國務(wù)院總理李克強(qiáng)在十二屆全國人大二次會議開幕式上作的政府工作報告，受到了來自各方的矚目。值得關(guān)注的是，今年的政府工作報告點(diǎn)了諸多資本市場熱點(diǎn),這將對未來資本市場發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本報從今日起，結(jié)合資本市場相關(guān)行業(yè)和板塊，就報告所關(guān)注的生態(tài)保護(hù)與建設(shè)及污染防治、軍費(fèi)增長與軍工板塊、國企改革、自貿(mào)區(qū)建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)金融等市場所關(guān)注的熱點(diǎn)話題予以分析評述。
猜中了開頭卻不一定料得到結(jié)尾。作為“霧霾”驅(qū)動的熱門話題和政府工作的保留內(nèi)容，“環(huán)保”寫入今年政府工作報告沒有任何懸念。但市場沒有料到的是，今年兩會對環(huán)保的表述會如此堅決。
“出重拳強(qiáng)化污染防治”、“要像對貧困宣戰(zhàn)一樣，堅決向污染宣戰(zhàn)”，李克強(qiáng)總理在政府工作報告中擲地有聲的話語極有可能成為今后環(huán)保行業(yè)頻繁引用的警句。
報告指出，生態(tài)文明建設(shè)關(guān)系人民生活，關(guān)乎民族未來。霧霾天氣范圍擴(kuò)大，環(huán)境污染矛盾突出，是大自然向粗放發(fā)展方式亮起的紅燈。必須加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)，下決心用硬措施完成硬任務(wù)。
具體到“硬措施”和“硬任務(wù)”，大氣和水污染防治依然是被著重提及的對象。李克強(qiáng)表示，以霧霾頻發(fā)的特大城市和區(qū)域為重點(diǎn)，以細(xì)顆粒物（PM2.5）和可吸入顆粒物（PM10）治理為突破口，抓住產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源效率、尾氣排放和揚(yáng)塵等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，健全政府、企業(yè)、公眾共同參與新機(jī)制，實行區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，深入實施大氣污染防治行動計劃。
在此背景下，今年要淘汰燃煤小鍋爐5萬臺，推進(jìn)燃煤電廠脫硫改造1500萬千瓦、脫硝改造1.3億千瓦、除塵改造1.8億千瓦，淘汰黃標(biāo)車和老舊車600萬輛。
水務(wù)方面，則要實施清潔水行動計劃，加強(qiáng)飲用水源保護(hù)，推進(jìn)重點(diǎn)流域污染治理，今年再解決6000 萬農(nóng)村人口的飲水安全問題，經(jīng)過今明兩年努力，要讓所有農(nóng)村居民都能喝上干凈的水。
對于環(huán)保投資領(lǐng)域，2014年中央預(yù)算內(nèi)投資擬增加到4576億元，節(jié)能環(huán)保將仍然是國家的主要投資領(lǐng)域之一。政府工作報告指出，2014年要把投資作為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵，發(fā)揮好政府投資“四兩撥千斤”的作用。
事實上，環(huán)境保護(hù)部部長周生賢3月5日在接受兩會記者采訪時表示，去年年底已安排50億元資金，支持北京、天津、河北、山東等省市治理大氣污染，今年上半年則已安排了100億元專項資金支持各地治理大氣污染。
據(jù)了解，100億元資金主要用于對重點(diǎn)區(qū)域大氣污染治理制定行業(yè)能效、排污強(qiáng)度標(biāo)準(zhǔn)，激勵達(dá)標(biāo)企業(yè)；完善購買新能源汽車的補(bǔ)貼政策，加大力度淘汰黃標(biāo)車和老舊汽車；大力支持節(jié)能環(huán)保核心技術(shù)攻關(guān)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
業(yè)內(nèi)一位私募人士表示，政府工作報告對環(huán)保的重視程度有明顯的提高，特別是對于霧霾的治理提出了要求，建議重點(diǎn)關(guān)注節(jié)能環(huán)保主題，包括污水處理、固體廢物處理和大氣污染治理。在政策的扶持下，環(huán)保企業(yè)在今年實現(xiàn)“紅包”行情的機(jī)會很大，而霧霾天氣引發(fā)的新能源汽車、脫硫脫硝等行業(yè)也值得關(guān)注。
同信證券研究所所長尹元彪則表示堅定看好2014年環(huán)保行業(yè)的發(fā)展趨勢，建議重點(diǎn)關(guān)注成長價值型的環(huán)保股。
首先，一些環(huán)保細(xì)分領(lǐng)域公司去年由于巨幅訂單產(chǎn)生的工程收入要到今年一季度或中報才能得以體現(xiàn)，屆時業(yè)績的大幅增加將會改變市場對環(huán)保板塊的整體看法。
其次，環(huán)保立法和環(huán)保稅開始征收將成為環(huán)保板塊的最重大催化劑。由于環(huán)保本身屬于被動需求產(chǎn)業(yè)，其核心驅(qū)動力是政府政策的強(qiáng)制力和執(zhí)行力。頻繁報出的環(huán)保事件以及民眾日漸增強(qiáng)的環(huán)保意識將倒逼環(huán)保相關(guān)政策的拓寬和更加嚴(yán)格——一方面，擴(kuò)大政策的覆蓋面；另一方面，對于目前已經(jīng)出臺的政策和標(biāo)準(zhǔn)予以更嚴(yán)格的執(zhí)行和監(jiān)管。
對于環(huán)保股的投資主線，尹元彪認(rèn)為，應(yīng)該從社會的關(guān)注度的和政府解決環(huán)保問題實施順序來確認(rèn)。循此思路，大氣和污水治理是最突出的問題，對于未來環(huán)保股的投資主線也必須圍繞這兩個領(lǐng)域去挖掘。
具體到投資策略，尹元彪稱，可以將環(huán)保股劃分為主題趨勢性和成長價值型。后者需要從訂單角度看，從相關(guān)公司實際訂單的成長性或彈性來確認(rèn)，屬于確定性投資，是2014年最重要的機(jī)會；前者則是從資金偏好以及主題投資的角度去進(jìn)行投資，2014年也存在機(jī)會。但值得注意的是，主題投資往往真?zhèn)坞y辨。
不過，在安信證券看來，除了大氣和水務(wù)，農(nóng)村污染治理和土壤修復(fù)工程方面的機(jī)會也同樣值得關(guān)注。安信證券稱，伴隨著農(nóng)村人民收入的逐步提升和環(huán)保升級，未來農(nóng)村環(huán)境治理將會被給予更多關(guān)注，建議關(guān)注農(nóng)村環(huán)保市場所帶來的投資機(jī)會。
此外，環(huán)保部門今年將著力推進(jìn)土壤污染治理工作，編制《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動計劃》并組織實施，重點(diǎn)是實施重度污染耕地種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，開展污染地塊土壤治理與修復(fù)試點(diǎn)、建設(shè)6個土壤環(huán)境和污染治理示范區(qū)，單個地區(qū)的治理預(yù)算預(yù)計在10億至15億元之間。今年還將啟動全國土壤污染狀況詳細(xì)調(diào)查和土壤環(huán)境保護(hù)工程第一批重點(diǎn)項目，積極推進(jìn)土壤污染治理與修復(fù)，安信證券建議關(guān)注土壤污染治理所帶來的投資機(jī)會。
