環(huán)保治理要從末端走向前端,促進節(jié)能環(huán)保技術發(fā)展。環(huán)境治理之前大家普遍關注后端的污染物治理,輕視前段的節(jié)能環(huán)保技術的推廣與應用。“治尾不如治頭”,未來整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前段會越來越重視,重點推薦:電站空冷受益者首航節(jié)能、清潔煤利用技術的倡導者科達潔能、華西能源,合同能源耗材受益者北京利爾;建議關注天沃科技等。

大氣治理以“氣十條”為藍圖大力落實推進,利好運營及耗材類公司。環(huán)保部將加大力度以新環(huán)保法為基礎修訂大氣污染防治法修改、全面實施大氣十條、加大科學治霾和系統(tǒng)治霾。我國火電機組脫硫脫銷截止到2014年底已經(jīng)達到95%和82%,鋼鐵燒結機煙氣脫硫達到81%;水泥熟料新型干法生產(chǎn)線脫硝占比達到83%。后續(xù)整個脫硫脫銷工程在傳統(tǒng)國管監(jiān)測重點行業(yè)已經(jīng)逐步完成,隨著監(jiān)管加強其未來脫硫脫銷的運營,特別是脫硝的第三方運營和隨之而來的耗材市場將會興起,我們重點推薦脫硝第三方運營企業(yè)及耗材相關企業(yè)三維絲、京運通等。同時,隨著監(jiān)測信息的公開透明,相關檢測檢測及大數(shù)據(jù)采集分析的監(jiān)測標的雪迪龍也將受益。

土壤治理需解決技術方向及模式問題。土壤污染治理重點是工礦廢棄地污染,從法規(guī)體系建設、工礦企業(yè)監(jiān)管、污染土地分級管理及污染治理技術體系建設四方面推薦土壤污染治理和管控。我們研判,目前國內土壤治理還沒有形成完整的商業(yè)模式以及成熟的兼顧成本與效果的技術路線。土壤治理目前還是主要處在治理的初級階段,投資者可重點關注次新股高能環(huán)境等。

投資建議:隨著環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資力度加大以及PPP、第三方治理和綠色金融等創(chuàng)新手段的出現(xiàn),未來環(huán)保行業(yè)成為托底經(jīng)濟新常態(tài)增長的有力引擎。建議投資者積極關注大氣污染治理脫硝第三方運營及耗材相關企業(yè)三維絲(重點推薦)、京運通(重點推薦)及環(huán)保監(jiān)測及信息搜集受益者雪迪龍(重點推薦)等;污水、污泥處理受益者瀚藍環(huán)境(重點推薦)、富春環(huán)保及興蓉投資,以及工業(yè)污水處理受益者安控科技。

風險提示:行業(yè)發(fā)展或低預期。

 

環(huán)保投資成經(jīng)濟新常態(tài)下穩(wěn)增長引擎:完善法規(guī)迎機遇,模式創(chuàng)新促發(fā)展