2015年10月8日,西咸新區(qū)灃西新城綜合管溝(一期)項目收益專項債券獲得國家發(fā)改委的核準(zhǔn)批復(fù)。這是我國第一筆城市地下綜合管廊建設(shè)專項債券,也是我國首筆私募項目收益?zhèn)?nbsp; 針對國家發(fā)改委出臺的《城市地下綜合管廊建設(shè)專項債券發(fā)行指引》,灃西新城積極響應(yīng),快速啟動綜合管廊建設(shè)收益專項債券申報工作。按照“盤活資產(chǎn)、特許經(jīng)營、保本微利、債務(wù)剝離”思路,以獨立運(yùn)作的項目公司作為發(fā)行主體,以綜合管廊一期為募投項目,申請發(fā)行綜合管廊項目收益?zhèn)?nbsp; 此次西咸新區(qū)灃西新城綜合管溝(一期)項目收益專項債券募集規(guī)模不超過5億元,發(fā)行期限為10年,采用固定利率形式。發(fā)行人為西咸新區(qū)鴻通管廊投資有限公司。陜西省西咸新區(qū)灃西新城開發(fā)建設(shè)(集團(tuán))有限公司提供差額補(bǔ)償和保證擔(dān)保。所募集資金全部封閉運(yùn)作,專項用于管廊項目建設(shè),還款來源為管廊租賃費(fèi)和維護(hù)費(fèi),債項信用等級AA。 本次債券不同于傳統(tǒng)企業(yè)債形式,最大特點和創(chuàng)新之處是用綜合管廊項目收益本身作為債券兌付保障,無需政府財政兜底。項目公司資金封閉運(yùn)行,成立資金專戶,由監(jiān)管銀行監(jiān)督專戶資金使用情況,實現(xiàn)全封閉運(yùn)作管理;設(shè)計風(fēng)險隔離機(jī)制,成立項目公司,政府不直接介入項目的建設(shè)、運(yùn)營與還款,實現(xiàn)了項目本身與政府債務(wù)的風(fēng)險隔離;采用使用者付費(fèi)機(jī)制,由管線單位交納適當(dāng)?shù)娜肜荣M(fèi)和維護(hù)費(fèi),實現(xiàn)了項目收支平衡并具有一定盈利性,確保債券可以按時還本付息。 灃西新城堅持“全區(qū)域覆蓋、接地氣規(guī)劃、市場化運(yùn)營、多渠道融資”的思路,在新城的主干道及次干道均建設(shè)綜合管廊,合計約500公里。本次募投項目為綜合管廊一期項目,涉及29條道路,全長約138公里,總投資9億元,2013年開工,2018年完工。截至目前,已建成約40公里并投入使用,一期項目全部建成后,將有效避免“拉鏈路”現(xiàn)象,改變以往城市上空線纜縱橫交錯的雜亂局面,快速提升城市地下空間利用效率。 項目債發(fā)行后,將有效解決管廊一期項目建設(shè)資金缺口問題。同時實現(xiàn)由銀行、信托貸款等金融機(jī)構(gòu)間接融資向直接融資的轉(zhuǎn)變,為西咸新區(qū)開辟一條市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金籌措新渠道。
|