2016年，環(huán)保行業(yè)并購(gòu)、整合消息不斷。眾多企業(yè)資產(chǎn)變動(dòng)，意味著環(huán)保市場(chǎng)格局的改變，也昭示著這個(gè)行業(yè)日新月異的發(fā)展。
在環(huán)保投資快速增長(zhǎng)的同時(shí)，政策和監(jiān)管的加嚴(yán)倒逼產(chǎn)污企業(yè)釋放環(huán)保治理需求，投資需求雙輪驅(qū)動(dòng)為環(huán)保產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展加足馬力�；诖�，環(huán)保并購(gòu)呈現(xiàn)越來(lái)越火熱的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
據(jù)全國(guó)工商聯(lián)環(huán)境商會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年環(huán)保行業(yè)累計(jì)完成并購(gòu)132起，金額近800億元，包括跨界進(jìn)入環(huán)保產(chǎn)業(yè)、調(diào)整戰(zhàn)略布局、拓展細(xì)分領(lǐng)域、延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、海外并購(gòu)等多種方式。
大批資本涌入環(huán)保產(chǎn)業(yè)有喜也有憂(yōu)，喜的是填補(bǔ)了污染治理資金缺口，憂(yōu)的是有可能造成產(chǎn)能過(guò)剩和低價(jià)競(jìng)標(biāo)之風(fēng)。資本大舉入侵，在一定程度上改變了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的“游戲規(guī)則”。
以下為環(huán)境商會(huì)盤(pán)點(diǎn)的2016年環(huán)保行業(yè)十大上市公司的并購(gòu)事件。
啟迪桑德：固廢龍頭加速布局
2月3日，啟迪桑德3,430萬(wàn)元收購(gòu)鄭州綠源餐廚垃圾處理有限公司49%的股權(quán)。
4月5日，啟迪桑德間接全資子公司襄陽(yáng)桑德漢清水務(wù)有限公司以7,497.37萬(wàn)元收購(gòu)襄陽(yáng)東海水務(wù)有限公司所屬襄陽(yáng)市余家湖污水處理廠(chǎng)。
4月12日，啟迪桑德下屬兩個(gè)子公司分別收購(gòu)東江環(huán)保旗下兩項(xiàng)再生資源資產(chǎn)(湖北東江100%股權(quán)及清遠(yuǎn)東江100%股權(quán)，廈門(mén)綠洲廢棄電器電子產(chǎn)品處理及“城市礦產(chǎn)”項(xiàng)目)。合計(jì)金額7億元。
4月13日，全資子公司桑德 (天津)再生資源公司以1.55億元收購(gòu)森藍(lán)環(huán)保100%股權(quán)。
首創(chuàng)環(huán)境：完成收購(gòu)新西蘭最大的垃圾處理企業(yè)
9月2日，首創(chuàng)環(huán)境公告，已完成收購(gòu)BCG NZ 51%股權(quán)，代價(jià)約為2.34億美元。后者為2013年新西蘭最大的垃圾管理服務(wù)提供商，市場(chǎng)份額超過(guò)30%，從事垃圾收集、經(jīng)營(yíng)中轉(zhuǎn)站、填埋場(chǎng)、回收及處置有害及工業(yè)垃圾等業(yè)務(wù)。
值得注意的是，首創(chuàng)環(huán)境是從首創(chuàng)華星及首創(chuàng)香港手中收購(gòu)的，而首創(chuàng)環(huán)境、首創(chuàng)香港和首創(chuàng)華星同為首創(chuàng)股份旗下企業(yè)，而首創(chuàng)股份早在2014年就買(mǎi)下了BCG NZ(當(dāng)時(shí)該公司名為T(mén)PI NZ，首創(chuàng)收購(gòu)后更改為現(xiàn)名)�？梢哉f(shuō)是首創(chuàng)股份對(duì)旗下垃圾處理業(yè)務(wù)進(jìn)行了一次重組，進(jìn)一步鞏固提升了首創(chuàng)環(huán)境在固廢垃圾處理行業(yè)的實(shí)力和地位。
1月11日，首創(chuàng)環(huán)境收購(gòu)藍(lán)潔利德29%股權(quán)，并逐步實(shí)現(xiàn)控股。延長(zhǎng)危廢處理產(chǎn)業(yè)鏈。
此外，首創(chuàng)股份以2762.50萬(wàn)元投資浙江開(kāi)創(chuàng)環(huán)保，持有開(kāi)創(chuàng)環(huán)保19.03%股權(quán);以 5,902.35 萬(wàn)元收購(gòu)成都陡溝河污水處理有限責(zé)任公司100%股權(quán);以 8,992.89萬(wàn)元收購(gòu)環(huán)投水務(wù)控股有限公司51.70%股權(quán)。
北控收購(gòu)EEW：中國(guó)對(duì)德最大并購(gòu)交易
3月2日，北控正式完成對(duì)德國(guó)EEW廢物能源利用公司100%股權(quán)的收購(gòu)。這一收購(gòu)對(duì)價(jià)為14.38億歐元(約125.48億港元)的中國(guó)企業(yè)在德國(guó)最大并購(gòu)項(xiàng)目最終塵埃落定。
EEW公司是德國(guó)乃至歐洲唯一一家專(zhuān)注于垃圾焚燒發(fā)電的企業(yè)，在德國(guó)及周邊國(guó)家有18個(gè)垃圾焚燒發(fā)電廠(chǎng)，提供電力、區(qū)域供熱和工業(yè)蒸汽，2015年垃圾實(shí)際處理量440萬(wàn)噸，在德國(guó)垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)占有率約18%，排名第一。
金州環(huán)境：19.82億回購(gòu)金州水務(wù)
7月，金州環(huán)境集團(tuán)組成的并購(gòu)基金回購(gòu)的金州水務(wù)資產(chǎn)包括市政污水處理和供水在內(nèi)的10個(gè)項(xiàng)目，分布在北京、上海、江蘇等地，日處理總規(guī)模為170萬(wàn)噸。此次回購(gòu)價(jià)格為19.82億元人民幣，其中包括償還部分金州水務(wù)的債務(wù)。
2014年底，北京控股集團(tuán)從金州環(huán)境投資公司的大股東MBK手中購(gòu)買(mǎi)了金州環(huán)境投資公司92.68%的股份，其中包括金州水務(wù)和金州固廢的全部資產(chǎn)項(xiàng)目。
此次金州環(huán)境集團(tuán)與北京控股集團(tuán)簽約回購(gòu)的金州水務(wù)資產(chǎn)，就是當(dāng)時(shí)交易的全部金州水務(wù)資產(chǎn)項(xiàng)目。
巴安水務(wù)：收購(gòu)動(dòng)作頻頻
7月，收購(gòu)瑞士Larive Water Holding AG21.6%股權(quán)。LW擁有AS(瑞士水務(wù))100%股權(quán)。AS在海水淡化膜技術(shù)及低溫多效海水淡化技術(shù)都是世界領(lǐng)先。
8月，通過(guò)收購(gòu)與增資，共持有ItN 67.65%的股份。 ItN是一家德國(guó)納米平板陶瓷超濾膜技術(shù)公司。
9月，以1288萬(wàn)元收購(gòu)南通華福建設(shè)工程有限公司100%股權(quán)。
維爾利：進(jìn)入節(jié)能和VOCs領(lǐng)域
2月4日，盧森堡子公司擬收購(gòu) EPG mbHEntsorgungsanlagen公司70%的股權(quán)，交易價(jià)格為155萬(wàn)歐元。EuRec公司是一家專(zhuān)業(yè)利用自主研發(fā)生產(chǎn)的產(chǎn)品提供成套解決方案的廢物處理供應(yīng)商。
8月，維爾利控股子公司北京匯恒環(huán)保工程股份有限公司，以 480 萬(wàn)元收購(gòu)匯恒膜科技 80%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊�，北京匯恒將持有匯恒膜科技 100%的股權(quán)。 匯恒膜科技專(zhuān)業(yè)從事水處理設(shè)備及平板膜產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、制造、銷(xiāo)售。
11月29日，維爾利收購(gòu)漢風(fēng)科技100%股權(quán)、都樂(lè)制冷100%股權(quán)，合計(jì)交易金額4億元。漢風(fēng)科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的高壓電機(jī)節(jié)能服務(wù)企業(yè)，在高壓電機(jī)節(jié)能領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;都樂(lè)制冷是國(guó)內(nèi)油氣回收領(lǐng)域公司，其自行研發(fā)的冷凝吸附法油氣回收技術(shù)在同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平。
盈峰環(huán)境：布局全產(chǎn)業(yè)鏈
7月23日，盈峰環(huán)境或公司全資子公司擬收購(gòu)大盛環(huán)球100%股權(quán)、明歡有限100%股權(quán)、廣東亮科環(huán)保工程55%股權(quán)的意向協(xié)議，預(yù)估值為5.48億元。
大盛環(huán)球和明歡有限持有的華清源環(huán)保、源潤(rùn)水務(wù)、華盈環(huán)保、華博環(huán)保、源溢水務(wù)等5家城鎮(zhèn)污水處理公司。亮科環(huán)保的主營(yíng)業(yè)務(wù)是農(nóng)村污水處理及生態(tài)修復(fù)。
12月，以2,000 萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)天健創(chuàng)新在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)行的20%股權(quán)。
云南水務(wù)：從省屬?lài)?guó)企到全球布局
1月12日，云南水務(wù)收購(gòu)哈爾濱國(guó)環(huán)醫(yī)療固體廢物無(wú)害化集中處置中心有限公司100%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)2.9億人民幣。
4月，收購(gòu)哈爾濱辰能工大環(huán)保科技75.51%股權(quán)，總代價(jià)為1.58億元。后者目前持有黑龍江省環(huán)境保護(hù)廳頒發(fā)的危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證核準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模年處理能力約為1.6萬(wàn)噸。
10月24日，以代價(jià)2.2億元加額外代價(jià)1000萬(wàn)元進(jìn)一步收購(gòu)云南正曉環(huán)保40%股權(quán)。后者為昆明市內(nèi)唯一能合法開(kāi)展醫(yī)療廢物處理業(yè)務(wù)的公司。
10月26日，全資子公司云南水務(wù)(香港)股份有限公司擬以1.36億美元收購(gòu)Hyflux Asset Management Pte. Ltd.持有的Galaxy NewSpring Pte. Ltd.50%股權(quán)。此前7月29日，云南水務(wù)(香港)股份有限公司以1億美元收購(gòu)三井物產(chǎn)株式會(huì)社的Galaxy NewSpring Pte.Ltd.50%股權(quán)。加上這次收購(gòu)，Galaxy NewSpring Pte. Ltd.已成為云南水務(wù)附屬公司。
天翔環(huán)境：全球戰(zhàn)略布局
2月，天翔環(huán)境與東證天圣德國(guó)子公司(TGP公司)，共同實(shí)施收購(gòu)德國(guó)Bilfinger Water Technologies GmbH(BWT公司)100%股權(quán)。BWT是一家全球領(lǐng)先的環(huán)保設(shè)備及服務(wù)供應(yīng)商，在全球各地有共計(jì)18 家子公司/孫公司，擁有300多項(xiàng)環(huán)保專(zhuān)利技術(shù)。4月完成股權(quán)交割手續(xù)，交易對(duì)價(jià)為 2.17億歐元。同時(shí)，TGP 和天翔環(huán)境在德全資子公司SPV 的100%股權(quán)也轉(zhuǎn)讓給了中德天翔，中德天翔通過(guò)TGP 公司間接持有BWT100%股權(quán)。
7月，天翔環(huán)境擬作價(jià)17億元，購(gòu)買(mǎi)中德天翔100%的股權(quán)，從而最終持有BWT公司100%的股權(quán)。
10月消息，天翔環(huán)境將以3億歐元收購(gòu)德國(guó)固廢巨頭歐綠保ALBA的中國(guó)業(yè)務(wù)，成為其新的大股東。
在2015年，天翔環(huán)境還以6240美元收購(gòu)全球著名環(huán)保分離設(shè)備制造及工程服務(wù)提供商美國(guó)圣騎士公司。
潤(rùn)邦股份：跨界收購(gòu)
潤(rùn)邦股份自2月開(kāi)始，計(jì)劃收購(gòu)正潔環(huán)境。5月，收購(gòu)71.67%股權(quán)，交易價(jià)格為273,771,760元。9月，擬由發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)調(diào)整為4000萬(wàn)現(xiàn)金受讓交易對(duì)手所持正潔環(huán)境約20%股權(quán)。
另外，在6月，以17,875萬(wàn)元受讓綠威環(huán)保55%股權(quán)。
隨著中國(guó)環(huán)保企業(yè)的發(fā)展壯大，以及公司管理水平的逐步提高，通過(guò)并購(gòu)降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率，完善產(chǎn)業(yè)鏈，在較短的時(shí)間里解決市場(chǎng)、技術(shù)、人員等問(wèn)題。但兩個(gè)公司的融合并非易事，要解決的問(wèn)題有很多，比如股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化、員工分配等等。
