廢塑料化學(xué)回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告二：市場(chǎng)篇
來源：科茂化學(xué)回收研究院
近年來，由于世界多國政策及國際主流石化、品牌和包裝巨頭企業(yè)大力投資等因素推動(dòng)，廢塑料化學(xué)回收成為全球關(guān)注的話題。科茂化學(xué)回收研究院整理分析多年來科研和商業(yè)發(fā)展成果，撰寫“廢塑料化學(xué)回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告”。本系列報(bào)告分為“技術(shù)篇”、“市場(chǎng)篇”、“政策篇”、“企業(yè)篇”，本篇為第2篇。
一、化學(xué)回收的市場(chǎng)發(fā)展歷程
從上世紀(jì)60年代能源恐慌使發(fā)達(dá)國家尋找替代能源，到上世紀(jì)末白色污染日益嚴(yán)重驅(qū)使廢塑料化學(xué)回收研究提速，到近年來世界首腦在塑料污染的危害性方面達(dá)成共識(shí)，多國政府制定相應(yīng)戰(zhàn)略和政策，國際機(jī)構(gòu)和NGO推動(dòng)、品牌和包裝企業(yè)作出承諾，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)化工企業(yè)大力投資、全球布局，化學(xué)回收市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)歷了從能源替代驅(qū)動(dòng)到環(huán)境保護(hù)驅(qū)動(dòng)，再到國際政治共識(shí)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)打開的發(fā)展過程。
表1 化學(xué)回收技術(shù)發(fā)展史
（一）初始階段：能源恐慌、石油危機(jī)、燃油缺乏導(dǎo)致世界多國尋找替代能源，但由于技術(shù)落后經(jīng)濟(jì)性差并未推廣
1.歐佩克成立和三次石油危機(jī)引起能源恐慌，發(fā)達(dá)國家著手研究廢塑料制燃油作為替代能源
20世紀(jì)60年代，亞、非、拉石油生產(chǎn)國建立石油輸出國組織“歐佩克”（OPEC），使發(fā)達(dá)國家意識(shí)到石油安全性問題，于是開始尋找替代能源。70年代到90年代，三次石油危機(jī)使油價(jià)暴漲，引發(fā)世界能源市場(chǎng)長遠(yuǎn)的結(jié)構(gòu)性變化，迫使主要石油進(jìn)口國積極尋找替代能源。美國、日本等國家的公司對(duì)廢塑料制燃油技術(shù)進(jìn)行大量研究，建立不少小規(guī)模裝置，但得到的油品質(zhì)量差，用途極為有限，而且裝置常出現(xiàn)結(jié)焦等問題，不能長期連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，這些技術(shù)沒有進(jìn)入工業(yè)化階段。
2.由于燃油供給缺乏，中國開始化學(xué)回收技術(shù)的研究和實(shí)踐
1992年后，隨著改革開放和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國石油消費(fèi)需求急劇增長，從石油凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國，燃油價(jià)格高漲。在市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下，中國的廢塑料制燃油技術(shù)開發(fā)掀起一波熱潮，國內(nèi)多地建有小規(guī)模的廢塑料煉油工廠（土法煉油），但由于技術(shù)落后，產(chǎn)品質(zhì)量差、成產(chǎn)規(guī)模小、環(huán)境污染重、安全隱患高，廢塑料化學(xué)回收沒有得到合法的大規(guī)模推廣和工業(yè)級(jí)應(yīng)用。
初始階段，廢塑料化學(xué)回收技術(shù)從無到有發(fā)展，是石油及燃油價(jià)格上漲帶來的能源代替驅(qū)動(dòng)。
（二）發(fā)展階段：全球環(huán)境污染嚴(yán)重及對(duì)資源枯竭的擔(dān)憂，垃圾資源化研究逐漸興起，進(jìn)一步推動(dòng)技術(shù)發(fā)展，但經(jīng)濟(jì)性不足未推廣
1.循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為應(yīng)對(duì)環(huán)境污染的重要戰(zhàn)略得到重視，推動(dòng)了塑料垃圾資源化的研究
20世紀(jì)90年代以來，面對(duì)全球日益嚴(yán)重的環(huán)境污染和對(duì)資源枯竭的擔(dān)憂，可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)經(jīng)濟(jì)思想得到全球普遍認(rèn)同。線性經(jīng)濟(jì)“資源-產(chǎn)品-廢棄”的發(fā)展模式逐漸會(huì)被淘汰。循環(huán)經(jīng)濟(jì)“資源-產(chǎn)品-再生資源”的發(fā)展模式是對(duì)“大量生產(chǎn)、大量消費(fèi)、大量廢棄”的傳統(tǒng)增長模式的根本變革，具有“低能耗、低排放、高效率”的特征，是應(yīng)對(duì)環(huán)境污染、促進(jìn)資源循環(huán)的重要戰(zhàn)略。世界主要經(jīng)濟(jì)體普遍把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為破解資源環(huán)境約束、應(yīng)對(duì)氣候變化、培育經(jīng)濟(jì)新增長點(diǎn)的基本路徑。
“3R原則”是循環(huán)經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，包括廢塑料在內(nèi)的廢棄物回收利用成為發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)不可或缺的環(huán)節(jié)。以德國為代表的部分發(fā)達(dá)國家把垃圾定義為資源，并用法律形式確定循環(huán)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)先順序。在此情況下，出現(xiàn)了以資源利用最大化和污染排放最小化為主線的循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式。
廢塑料化學(xué)回收技術(shù)發(fā)展的根本推動(dòng)力開始由純粹的能源替代開始向環(huán)境保護(hù)轉(zhuǎn)變。
2.化學(xué)回收技術(shù)得到發(fā)展卻遇到瓶頸
廢塑料化學(xué)回收技術(shù)經(jīng)過數(shù)十年間的發(fā)展，已有不少企業(yè)取得技術(shù)突破，但發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，主要原因有：①歐美日等發(fā)達(dá)國家大力發(fā)展垃圾焚燒技術(shù)解決“白色污染”和“垃圾圍城”問題，塑料回收利用尚未成為主流；②缺乏產(chǎn)業(yè)政策支持，廢塑料到新塑料路線沒有打通，以制燃油為主要方向的廢塑料化學(xué)回收未突破產(chǎn)品質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)性的束縛；③中國的廢塑料煉油技術(shù)由于環(huán)保安全不達(dá)標(biāo)被定義為“土法煉油”，政策明確限制其發(fā)展。
（三）提速階段：世界政治首腦達(dá)成共識(shí)，推動(dòng)各國制定相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略和政策法律，促進(jìn)技術(shù)研究和投資，市場(chǎng)迅速打開
表2 各國首腦在塑料污染問題上達(dá)成的共識(shí)
1.世界政治首腦在塑料污染的重大危害性方面達(dá)成共識(shí)，多國針對(duì)塑料污染治理達(dá)成諸多國際公約
2015年9月，超過150位世界領(lǐng)導(dǎo)人出席聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展首腦會(huì)議，193個(gè)成員國通過《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，提出17個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，其中3個(gè)目標(biāo)涉及塑料污染。塑料污染已成為與氣候變化、臭氧層破壞、生物多樣性銳減等同樣重大的全球環(huán)境問題。這是世界政治首腦第一次在塑料污染方面達(dá)成共識(shí)。此后，塑料污染問題不斷得到國際重視，在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇、聯(lián)合國大會(huì)、G7峰會(huì)、G20部長會(huì)議、《巴塞爾公約》締約方大會(huì)等國際重要組織和會(huì)議中，“塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)”、《海洋塑料憲章》、《巴塞爾公約塑料垃圾修正案》等理念和公約被提出，塑料污染治理已成全球共識(shí)。
2.多國和地區(qū)制定應(yīng)對(duì)塑料污染的發(fā)展戰(zhàn)略和政策法律，鼓勵(lì)塑料回收和使用PCR（消費(fèi)后回收）塑料，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)擴(kuò)大
基于世界政治首腦的共識(shí)，多國和地區(qū)制定一系列治理塑料污染、促進(jìn)塑料回收的戰(zhàn)略和政策。
歐盟在這方面處于世界前沿，于2018年1月出臺(tái)《循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的歐洲塑料戰(zhàn)略》，旨在促進(jìn)塑料回收、減少塑料垃圾、鼓勵(lì)投資創(chuàng)新，還提出塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)：①到2030年，歐盟市場(chǎng)上的所有塑料包裝都能夠以具有成本效益的方式重復(fù)使用或回收；②呼吁各利益攸關(guān)方作出自愿承諾，確保到2025年歐盟市場(chǎng)的新產(chǎn)品中含有1000萬噸再生塑料；同年5月，出臺(tái)《包裝和包裝廢棄物指令》，到2025年12月31日，至少50%的塑料包裝要被回收，到2030年12月31日，至少55%塑料包裝的要被回收，并且規(guī)定回收不包括焚燒和填埋。
除此之外，歐洲各國還出臺(tái)有利于推動(dòng)PCR塑料的稅法，例如：①英國塑料包裝稅將于2022年4月1日實(shí)施，對(duì)少于30％再生塑料的包裝征收每噸200英鎊稅款；②意大利包裝稅將于2022年1月實(shí)施，對(duì)非再生塑料及不可降解、不可堆肥塑料征收每噸450歐元稅款。應(yīng)用PCR塑料可以少交稅，使得PCR塑料產(chǎn)生環(huán)保溢價(jià)，很大程度上給予成本較高的PCR塑料更大的生存空間。
3.國際機(jī)構(gòu)、NGO進(jìn)行大量研究、宣傳和扶持，進(jìn)一步推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)擴(kuò)大
國際機(jī)構(gòu)和NGO在塑料污染現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)律和應(yīng)對(duì)策略方面進(jìn)行大量技術(shù)研究、理念宣傳和資金扶持。例如：世界自然基金會(huì)發(fā)布《通過問責(zé)制解決塑料污染問題》，艾倫·麥克阿瑟基金會(huì)的發(fā)起“新塑料經(jīng)濟(jì)全球承諾”，世界銀行給予政府和解決塑料垃圾的企業(yè)綠色信貸和資金扶持，都從不同層面推動(dòng)了技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)呈現(xiàn)。
作為重要的節(jié)點(diǎn)，2018年，艾倫·麥克阿瑟基金會(huì)與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署合作啟動(dòng)“新塑料經(jīng)濟(jì)全球承諾”，簽署人包括占全球塑料應(yīng)用總量20%的國際品牌巨頭企業(yè)的CEO、高管，以及政府、NGO、大學(xué)、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資者等組織。全球承諾的簽署使塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)從可做可不做的理念變成了企業(yè)可持續(xù)部門和產(chǎn)品部門的績效指標(biāo)，推動(dòng)PCR塑料的市場(chǎng)需求急劇增加。
表3 快消品世界排名前20企業(yè)的承諾
在中國，諸多組織也開始推動(dòng)化學(xué)回收，如：中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（CPCIF）、中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)（CACE）、中國合成樹脂協(xié)會(huì)塑料循環(huán)利用分會(huì)（CPRRA）、中國物資再生協(xié)會(huì)再生塑料分會(huì)（CPRA）、中國塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)（CPPIA）、中國石化塑料循環(huán)綠色行動(dòng)聯(lián)盟、德國國際合作機(jī)構(gòu)（GIZ）、Plug and play China、Impact Hub Shanghai等（排名不分先后）。
中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)從創(chuàng)新技術(shù)、試點(diǎn)示范項(xiàng)目、政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)等方面加速提升塑料循環(huán)利用工作，構(gòu)建應(yīng)對(duì)塑料廢棄物“三縱三橫”體系，其中包含中國首個(gè)關(guān)注化學(xué)循環(huán)的專業(yè)工作組“化學(xué)循環(huán)課題組”，該課題組即將發(fā)布中國首部《化學(xué)循環(huán)白皮書》；中國物資再生協(xié)會(huì)與石化聯(lián)合會(huì)共同成立“中國綠色再生塑料供應(yīng)鏈聯(lián)合工作組”，專家組組長李景虹院士在2021年兩會(huì)上建議政府推動(dòng)廢塑料化學(xué)循環(huán)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展；中國合成樹脂協(xié)會(huì)塑料循環(huán)利用分會(huì)建立了“廢塑料化學(xué)循環(huán)工作組”，推動(dòng)編制《塑料可回收性設(shè)計(jì)指南》等動(dòng)作。
4.在政策加持和國際機(jī)構(gòu)扶持下，以化工巨頭為主的跨國企業(yè)大力投資化學(xué)回收
國際化工巨頭成為PCR塑料最積極的推動(dòng)者，主要原因有：①品牌巨頭為兌現(xiàn)塑料包裝中含有一定比例PCR組分的承諾，其可持續(xù)發(fā)展部門和采購部門需在全球范圍尋找PCR塑料來源，將壓力傳遞給上游包裝企業(yè)，包裝企業(yè)又將壓力傳遞給上游化工企業(yè)，若化工企業(yè)沒有PCR塑料產(chǎn)能，則難以滿足客戶需求；②以利安德巴塞爾、SABIC、BASF、殼牌、陶氏、�？松梨诘然ぞ揞^為主要成員的40多家跨國企業(yè)建立“終結(jié)塑料廢棄物聯(lián)盟（AEPW）”，承諾投入15億美元，幫助終結(jié)環(huán)境中的塑料垃圾，同時(shí)承諾為客戶提供PCR塑料。建立和擴(kuò)充PCR塑料產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)鏈，成為近幾年化工巨頭的重要戰(zhàn)略。
然而化工企業(yè)較少有化學(xué)回收技術(shù)和項(xiàng)目的儲(chǔ)備，為在可持續(xù)轉(zhuǎn)型時(shí)期穩(wěn)定服務(wù)已有客戶，開拓可持續(xù)樹脂新市場(chǎng)，化工企業(yè)正在積極投資或整合PCR塑料的技術(shù)和項(xiàng)目。此外，品牌和包裝企業(yè)為完成其全球承諾，同時(shí)以合理價(jià)格獲得PCR塑料產(chǎn)能，也在積極投資或與化學(xué)回收企業(yè)合作。
表4部分化工和包裝巨頭承諾
表5 以化工巨頭為主的國際企業(yè)投資化學(xué)回收企業(yè)情況
5.市場(chǎng)逐漸打開，近年來產(chǎn)能稀缺價(jià)格高昂，隨著產(chǎn)能擴(kuò)大，成本和價(jià)格會(huì)合理回歸
（1）市場(chǎng)逐漸打開：化學(xué)回收PCR塑料與石油基塑料品質(zhì)相同的特征，使化學(xué)回收技術(shù)成為食品和藥品包裝等高品質(zhì)塑料需求者在可持續(xù)塑料時(shí)代難以繞過的技術(shù)。在需求急劇增加、剛性政策溢價(jià)加持下，化學(xué)回收PCR塑料供不應(yīng)求，短期內(nèi)PCR塑料價(jià)格是石油基塑料價(jià)格數(shù)倍。隨著技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模效應(yīng)上升、產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，化學(xué)回收PCR塑料價(jià)格仍然存在環(huán)保溢價(jià)，但可能下降到更合理的位置。這是一個(gè)變革的時(shí)代，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
（2）技術(shù)和產(chǎn)能稀缺：PCR塑料的需求日趨強(qiáng)勁，化工企業(yè)在化學(xué)回收技術(shù)及其工業(yè)應(yīng)用方面卻沒有做好準(zhǔn)備充分，主要原因有：①廢塑料化學(xué)回收與傳統(tǒng)石油化工、煤化工產(chǎn)業(yè)，在原料預(yù)處理、進(jìn)料、加熱、反應(yīng)、設(shè)備和催化劑方面差異很大，有許多坑需要踩；②數(shù)十年中雖有技術(shù)探索，但對(duì)廢塑料回收和應(yīng)用不是化工企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)，缺乏在時(shí)間和資源上長期且聚焦的投入，難以在經(jīng)濟(jì)性上實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。目前技術(shù)領(lǐng)先的化學(xué)回收企業(yè)，大多聚焦技術(shù)積累10年甚至20年，風(fēng)口到來才得以嶄露頭角。在政策和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力提升后，雖然化學(xué)回收工廠建設(shè)已在如火如荼地開展，但大規(guī)模投產(chǎn)尚需時(shí)日。因此技術(shù)和產(chǎn)能在未來3-5年內(nèi)可能仍會(huì)呈現(xiàn)稀缺狀態(tài)。
回顧廢塑料化學(xué)回收技術(shù)的發(fā)展歷程，可以得到幾點(diǎn)結(jié)論：①技術(shù)發(fā)展動(dòng)力由最初的能源替代驅(qū)動(dòng)到環(huán)境保護(hù)驅(qū)動(dòng)，再到國際政治共識(shí)驅(qū)動(dòng)各國政策支持，為技術(shù)研發(fā)和投資產(chǎn)能提供動(dòng)力；②參與者從最初的科研人員、少數(shù)化工企業(yè)和化學(xué)回收創(chuàng)業(yè)者，發(fā)展到現(xiàn)在的主流跨國化工、包裝和品牌企業(yè)以及NGO積極參與，開拓化學(xué)回收樹脂產(chǎn)品已成為許多企業(yè)的重要戰(zhàn)略，真實(shí)且龐大的市場(chǎng)需求已經(jīng)形成；③技術(shù)水平逐漸從實(shí)驗(yàn)室和小規(guī)模中試，到現(xiàn)在部分化學(xué)回收企業(yè)突破技術(shù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)了一定的工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)性；④跨國化工企業(yè)通過與化學(xué)回收企業(yè)合作，產(chǎn)能已在快速布局，但大規(guī)模產(chǎn)能展開尚需時(shí)日，短期內(nèi)技術(shù)和產(chǎn)能仍會(huì)稀缺。
對(duì)化學(xué)回收企業(yè)來說，不是因?yàn)榭吹娇陲L(fēng)才選擇堅(jiān)持，而是因?yàn)閳?jiān)持才等到風(fēng)口。
二、化學(xué)回收PCR塑料的市場(chǎng)分析
由于技術(shù)發(fā)展不充分、需求非剛性、成本高昂，以往廢塑料化學(xué)回收PCR塑料市場(chǎng)非常狹窄。近年來由于政策、供求等多因素影響，化學(xué)回收PCR塑料市場(chǎng)開始真實(shí)呈現(xiàn)，且有石油基塑料數(shù)倍的溢價(jià)。
表6 化學(xué)回收PCR塑料市場(chǎng)供求分析
（一）需求方面：剛需性呈現(xiàn)、替代品價(jià)格提升、個(gè)人和企業(yè)消費(fèi)者偏好增強(qiáng)等因素，使PCR塑料需求增加
1.剛需性：作為塑料廢棄物回收再生的兩條主要路徑，物理回收的產(chǎn)物較難達(dá)到食品和藥品等高價(jià)值應(yīng)用領(lǐng)域的要求，化學(xué)回收PCR塑料與石油基塑料質(zhì)量相同，可應(yīng)用于食品和醫(yī)藥等高價(jià)值領(lǐng)域，是高品質(zhì)塑料需求者難以繞過的技術(shù)，剛性需求呈現(xiàn)，推動(dòng)PCR塑料需求增加。
2.替代品價(jià)格：世界多國開始對(duì)PCR塑料的替代品（即純?cè)芰希┱鞫�，例如，①英國�?duì)少于30%再生塑料的包裝征收每噸200英鎊的稅款：②意大利對(duì)非再生塑料及不可降解、不可堆肥塑料征收每噸450歐元稅款。諸如此類的稅收政策提升了替代品（純?cè)芰希﹥r(jià)格，推動(dòng)PCR塑料需求增加。
3.消費(fèi)者偏好：消費(fèi)者包括企業(yè)消費(fèi)者和個(gè)人消費(fèi)者，主要因素有，①前沿的500強(qiáng)企業(yè)簽署艾倫·麥克阿瑟基金會(huì)《新塑料經(jīng)濟(jì)全球承諾》，終結(jié)塑料廢棄物聯(lián)盟（AEPW）成員投資化學(xué)回收技術(shù)，并且承諾為客戶提供PCR塑料等動(dòng)作，意味著塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)成為品牌企業(yè)可持續(xù)、產(chǎn)品、技術(shù)及投資等部門的績效指標(biāo)；②隨著環(huán)境污染、氣候問題日益嚴(yán)重，循環(huán)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展得到越來越多個(gè)人消費(fèi)者的認(rèn)同，人們有意識(shí)減少使用原生塑料、增加使用PCR塑料、推動(dòng)塑料循環(huán)回收利用，甚至愿意為此付出溢價(jià)。企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者偏好增強(qiáng)，推動(dòng)PCR塑料需求增加。
（二）供給方面：生產(chǎn)成本降低、技術(shù)水平提升、相關(guān)政策鼓勵(lì)、未來預(yù)期看好，使PCR塑料供給數(shù)量增加
1.技術(shù)水平：部分先進(jìn)的化學(xué)回收企業(yè)突破技術(shù)瓶頸，實(shí)現(xiàn)了一定的工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)性；“終結(jié)塑料廢棄物聯(lián)盟”等組織的建立，500強(qiáng)化工、包裝和品牌企業(yè)投資數(shù)以億計(jì)美元發(fā)展化學(xué)回收技術(shù)，也會(huì)加速技術(shù)突破，降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率。目前技術(shù)水平已取得一定突破，未來有更大的進(jìn)步空間，推動(dòng)PCR塑料供給增加。
2.生產(chǎn)成本：包括原料成本和投資運(yùn)營成本，主要因素有，①垃圾分類、無廢城市、塑料污染治理和垃圾資源化等目標(biāo)和法案的確立及出臺(tái)，大型自動(dòng)化垃圾分選廠的建設(shè)，使低值塑料垃圾可獲得性增強(qiáng)，化學(xué)回收可用原料成本降低；②技術(shù)優(yōu)化和規(guī)模效應(yīng)使投資和運(yùn)營成本降低。由于技術(shù)發(fā)展不充分且原料可得性差，過去化學(xué)回收PCR塑料生產(chǎn)成本高昂到不可接受的水平，供給主體稀少，現(xiàn)在生產(chǎn)成本降低，推動(dòng)PCR塑料供給增加。
3.環(huán)保政策：世界多國和國際間組織陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，例如，①我國政策曾規(guī)定禁止塑料煉油，2021年生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《廢塑料污染控制技術(shù)規(guī)范（征求意見稿）》，將包括廢塑料制油在內(nèi)的化學(xué)回收技術(shù)納入廢塑料再生利用技術(shù)；②《巴黎協(xié)定》實(shí)施后，數(shù)十個(gè)國家發(fā)布碳中和時(shí)間表，中國承諾2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和，將極大推動(dòng)包括塑料回收在內(nèi)的減碳技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用；③歐盟確定碳關(guān)稅執(zhí)行，要求進(jìn)出口高碳產(chǎn)品繳納或退還相應(yīng)的稅或碳配額，意味著包括PCR塑料在內(nèi)的低碳或減碳產(chǎn)品可以獲得碳補(bǔ)貼。相關(guān)政策直接或間接鼓勵(lì)，推動(dòng)PCR塑料供給增加。
4.未來預(yù)期：PCR塑料已成為許多跨國企業(yè)的重要戰(zhàn)略，目前技術(shù)和產(chǎn)能極度稀缺，前沿的化工、包裝和品牌企業(yè)正在積極投資或整合化學(xué)回收技術(shù)，未來較長時(shí)間內(nèi)，化學(xué)回收將會(huì)快速發(fā)展；另外，用化學(xué)回收處理廢塑料比焚燒處理可減少50%以上碳排放，在綠色低碳發(fā)展新時(shí)代擁有極大發(fā)展?jié)摿�。未來預(yù)期看好，推動(dòng)PCR塑料供給增加。
（三）含PCR組分塑料的市場(chǎng)在供需作用下逐漸呈現(xiàn)，與原生塑料市場(chǎng)價(jià)格形成“短期波動(dòng)、長期持平”態(tài)勢(shì)
圖1 原生塑料和含PCR組分塑料產(chǎn)量與均衡價(jià)格經(jīng)濟(jì)學(xué)模型
1.原生塑料市場(chǎng)：如上圖所示，過去原生塑料市場(chǎng)處于供求均衡狀態(tài)E1時(shí)的價(jià)格為P1，現(xiàn)由于征收塑料包裝稅及其他因素影響，供應(yīng)價(jià)格上漲到P2，意味著原生塑料市場(chǎng)均衡價(jià)格提高。
2.含PCR組分塑料市場(chǎng)：過去由于化學(xué)回收技術(shù)水平低、生產(chǎn)成本高、政策支持少、市場(chǎng)預(yù)期低等因素，導(dǎo)致PCR塑料供應(yīng)數(shù)量少、價(jià)格高；同時(shí)由于剛性需求尚未呈現(xiàn)、消費(fèi)者偏好不足、替代品（純?cè)芰希﹥r(jià)格低等因素，導(dǎo)致PCR塑料需求數(shù)量少，因此含化學(xué)回收PCR組分塑料市場(chǎng)的理論均衡點(diǎn)E3在現(xiàn)實(shí)中幾乎不存在。近年來供需要素變化，使含PCR組分塑料的理論均衡價(jià)格從過去不可接受的程度，下降至現(xiàn)在雖然較高但可以接受的水平。
3.兩個(gè)市場(chǎng)理論價(jià)格均衡：過去含PCR組分塑料的理論均衡價(jià)格P3遠(yuǎn)大于原生塑料價(jià)格P1，客戶在經(jīng)濟(jì)上理性選擇傾向于購買和使用原生塑料�，F(xiàn)在隨著各項(xiàng)供需因素的影響，客戶“使用100%原生塑料”的代價(jià)P2和“使用PCR組分塑料”的代價(jià)P4開始接近。未來某些供需因素改變可能會(huì)在短期內(nèi)打破均衡，但中長期來看，兩者價(jià)格會(huì)相對(duì)持平。
（四）短期內(nèi)化學(xué)回收PCR塑料價(jià)格是原生塑料數(shù)倍，中期仍有較高溢價(jià)
1.可量化因素影響：
（1）塑料包裝稅：以英國PP產(chǎn)品為例，近兩年來原生PP產(chǎn)品均價(jià)為每噸1,060英鎊左右，塑料包裝稅對(duì)少于30％再生塑料的包裝征收每噸200英鎊稅款，即每噸原生PP產(chǎn)品使用成本上升到1,260英鎊左右。
（2）碳指標(biāo)：根據(jù)SABIC于2021年發(fā)布的LCA報(bào)告，用化學(xué)回收處理廢塑料并用產(chǎn)物生產(chǎn)1噸新塑料，比焚燒處理廢塑料并用化石能源生產(chǎn)新塑料減少2噸碳排放。按照當(dāng)前英國50英鎊左右的碳價(jià)計(jì)算，每噸化學(xué)回收PCR塑料可帶來100英鎊左右碳補(bǔ)貼，相當(dāng)于每噸PCR塑料溢價(jià)增加100英鎊。
（3）PCR料價(jià)格及溢價(jià)：塑料需求者要么選擇使用純?cè)芰�，繳納包裝稅；要么選擇使用含30%PCR組分的塑料，不交包裝稅，同時(shí)還可以獲得碳交易補(bǔ)貼。理想狀態(tài)下，PCR塑料價(jià)格是在含30%PCR組分的塑料和100%原生塑料成本相等時(shí)得出的。以上述數(shù)據(jù)為依據(jù)得出PCR塑料價(jià)格為1,826.7英鎊，是原生塑料價(jià)格的172%。照此方式計(jì)算，常用塑料（PP、LDPE、HDPE、PS）的理論溢價(jià)為170%-180%，此溢價(jià)僅考慮包裝稅和碳補(bǔ)貼兩個(gè)影響因素。
表7 考慮英國包裝稅和碳稅情況下的PCR塑料溢價(jià)估算
2.難量化因素影響：產(chǎn)能稀缺、剛性需求、個(gè)人和企業(yè)消費(fèi)者偏好增強(qiáng)等不易量化的因素同樣也增加了PCR塑料溢價(jià)。
在市場(chǎng)供需和政策作用下，短期內(nèi)化學(xué)回收PCR塑料價(jià)格可能會(huì)維持在原生塑料數(shù)倍水平。根據(jù)當(dāng)前歐洲政策情況推斷，含一定比例PCR組分的塑料與原生塑料的市場(chǎng)價(jià)格長期會(huì)相對(duì)持平，包裝稅和碳指標(biāo)等相關(guān)政策和行動(dòng)一旦啟動(dòng)，幾乎不會(huì)開倒車，因此PCR塑料在中期可能存在較高環(huán)保溢價(jià)，長期來看仍有待探討。
通過化學(xué)回收PCR塑料供求分析，可以得到幾點(diǎn)結(jié)論：①以往化學(xué)回收PCR塑料剛性需求未被激活，且技術(shù)和產(chǎn)能供給稀少，導(dǎo)致成本高昂，廢塑料化學(xué)回收市場(chǎng)基本不存在；②近年在政策加持下，剛性需求呈現(xiàn)、100%原生塑料稅收增加、消費(fèi)者環(huán)保偏好增強(qiáng)，使化學(xué)回收PCR塑料需求大幅增加；技術(shù)水平提升、相關(guān)政策鼓勵(lì)、未來預(yù)期看好，化學(xué)回收PCR塑料潛在供給能力增加，使化學(xué)回收PCR塑料市場(chǎng)出現(xiàn)并迅速升溫；③短期來看，PCR塑料價(jià)格為原生塑料的數(shù)倍，中期來看，含一定比例PCR組分的塑料與原生塑料市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)持平，PCR塑料可能存在較高環(huán)保溢價(jià)。
三、化學(xué)回收的市場(chǎng)前景
（一）廢塑料體量龐大，化學(xué)回收潛在產(chǎn)值高
圖2 中國生活垃圾各組分比例
1.中國廢塑料體量：增量而言，住建部、塑料協(xié)會(huì)、中國工程院等相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，我國人均生活垃圾每日清運(yùn)量平均水平為1.1千克左右，其中塑料垃圾質(zhì)量占比為12.1%，由此可得，我國2021年新增塑料垃圾總量為7000萬噸左右，其中約50%左右可以通過化學(xué)回收處理。
存量而言，從新中國成立年產(chǎn)塑料400多噸到2019年8000萬噸，我國塑料制品產(chǎn)量累計(jì)超過12億噸，其中90%以上可能最終變成垃圾。我國僅生活垃圾源的填埋場(chǎng)塑料垃圾體量可能在4億噸以上。由于質(zhì)量太差，無法物理回收，焚燒處理既污染環(huán)境又浪費(fèi)資源。再加上工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、危廢垃圾源的廢塑料，我國垃圾填埋場(chǎng)陳腐垃圾中的廢塑料可能超過4.5億噸，化學(xué)回收可能是未來關(guān)鍵的處理技術(shù)。
2.全球廢塑料體量：中國的發(fā)展在全球處于中等水平，人均垃圾產(chǎn)生量基本處于全球平均水平。按照人口數(shù)量計(jì)算，全球廢塑料體量大約為中國的5倍，即全球每年新增塑料垃圾4億噸左右，其中約2億噸可通過化學(xué)回收處理。垃圾填埋場(chǎng)陳腐垃圾中的廢塑料約有23億噸，或許只能通過化學(xué)回收處理。
3.化學(xué)回收潛在產(chǎn)值：根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，假設(shè)新鮮塑料垃圾的平均出油率為75%左右，產(chǎn)物導(dǎo)入成品油方向制燃料，每噸售價(jià)3200元，即每噸廢塑料產(chǎn)值為2400元左右；產(chǎn)物導(dǎo)入單體方向制新塑料，每噸售價(jià)6000元以上，即每噸廢塑料產(chǎn)值為4500元左右，暫不考慮環(huán)保溢價(jià)。
填埋場(chǎng)陳腐垃圾中的廢塑料出油率為60%，產(chǎn)物導(dǎo)入成品油方向制燃料，每噸廢塑料產(chǎn)值為1920元左右；產(chǎn)物導(dǎo)入單體方向制新塑料，每噸廢塑料產(chǎn)值為3600元左右，暫不考慮環(huán)保溢價(jià)。
按照上述數(shù)據(jù)計(jì)算，中國和全球化學(xué)回收市場(chǎng)潛在產(chǎn)值保守估算如下表：
表8 化學(xué)回收潛在產(chǎn)值估算
（二）廢塑料再生利用率提升空間巨大，其中化學(xué)回收法存在巨大增長空間
1.2016年全球廢塑料處置中化學(xué)回收占比不足1%。根據(jù)麥肯錫公司研究報(bào)告，2016年全球產(chǎn)生的塑料垃圾，40%被填埋，25%被焚燒，19%被遺棄到環(huán)境中，僅有16%被回收。在這16%被回收的塑料垃圾中，物理回收占比12%，化學(xué)回收占比不足1%，接近于0。
圖3 2016年全球塑料廢棄物流向
2.預(yù)計(jì)2030年全球廢塑料處置中化學(xué)回收占比將達(dá)到17%。隨著全球廢塑料回收再生技術(shù)提升和產(chǎn)能增加，預(yù)計(jì)到2030年，廢塑料回收率有希望達(dá)到50%，其中物理回收占比22%，近乎翻倍，化學(xué)回收占比17%，增長空間巨大�；瘜W(xué)回收占比大幅增長的原因已在上文詳細(xì)闡述，主要包括：①剛性需求呈現(xiàn)、100%原生塑料稅收增加、消費(fèi)者環(huán)保偏好增強(qiáng)，使化學(xué)回收PCR塑料需求增加；②技術(shù)水平提升、相關(guān)政策鼓勵(lì)、未來預(yù)期看好，使化學(xué)回收PCR塑料潛在供給能力增加。
圖4 2030年全球塑料廢棄物流向
3.物理回收和化學(xué)回收的關(guān)系：物理回收經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，技術(shù)和市場(chǎng)較為成熟。①從原料特征看：物理回收在處理PET、HDPE等高價(jià)值廢塑料方面擁有較高性價(jià)比和廣泛應(yīng)用�；瘜W(xué)回收主要處理物理回收無法回收、回收效益較低或經(jīng)物理回收后降級(jí)至無法再回收的廢塑料，也稱為“低值廢塑料”；②從產(chǎn)品特征看：大部分物理回收是降級(jí)回收，產(chǎn)物能夠應(yīng)用于食品藥品等對(duì)塑料要求高的領(lǐng)域的比例較小�；瘜W(xué)回收將廢塑料回收到單體后再聚合，產(chǎn)物質(zhì)量與原生塑料相同，可應(yīng)用于對(duì)塑料要求高的領(lǐng)域。
因此物理回收和化學(xué)回收整體上是互補(bǔ)關(guān)系。隨著化學(xué)回收技術(shù)從廢塑料中提取出的價(jià)值越來越高（如單體工藝），未來會(huì)有更多原本適宜物理回收的廢塑料轉(zhuǎn)向化學(xué)回收，也會(huì)有一部分原本用于高價(jià)值領(lǐng)域的物理回收塑料產(chǎn)品被化學(xué)回收取代。
（三）化學(xué)回收將成為碳中和時(shí)代全球石化和環(huán)衛(wèi)固廢行業(yè)的“第二增長曲線”
1.化學(xué)回收憑借卓越的減碳效應(yīng)將成為碳中和時(shí)代的重要技術(shù)。隨著《巴黎協(xié)定》設(shè)定了本世紀(jì)后半葉實(shí)現(xiàn)凈零排放的目標(biāo)，越來越多國家政府將“碳中和”轉(zhuǎn)化為國家戰(zhàn)略，碳中和時(shí)代已全面開啟。用化學(xué)回收處理全世界每年2億噸左右新增低值塑料垃圾，可減碳約4億噸；若在未來20年內(nèi)，用化學(xué)回收處理全世界填埋場(chǎng)陳腐垃圾中的廢塑料，每年可減碳約2.3億噸，化學(xué)回收的減碳效應(yīng)在每年6億噸以上，超過全球180多個(gè)國家的年碳排放量。關(guān)于化學(xué)回收技術(shù)減碳效應(yīng)的具體說明，請(qǐng)見該系列報(bào)告之《技術(shù)篇》。
2.化學(xué)回收可能是石化行業(yè)未來最大的利潤增長點(diǎn)之一。在過去20年里，石化行業(yè)盈利能力增長主要來自于技術(shù)進(jìn)步和有優(yōu)勢(shì)的原料。低值塑料垃圾可能會(huì)成為聚合物生產(chǎn)的下一個(gè)優(yōu)勢(shì)原料來源。預(yù)計(jì)未來10年，塑料回收作為聚合物原料有可能為石化行業(yè)貢獻(xiàn)三分之二利潤增長，化學(xué)回收獨(dú)占四成。預(yù)計(jì)到2050年，近60%的塑料使用回收塑料作為原材料，化學(xué)回收對(duì)石化行業(yè)的貢獻(xiàn)可能超過50%，成為下一時(shí)代石化行業(yè)的“第二增長曲線”。
圖5 未來十年石化行業(yè)利潤增長十億美元
3.廢塑料化學(xué)回收將成為生活垃圾末端處置的一個(gè)核心戰(zhàn)場(chǎng)。可能的原因是：①“十四五”開始，國家原則上不再規(guī)劃和新建原生垃圾填埋設(shè)施，焚燒設(shè)施建設(shè)未來數(shù)年內(nèi)會(huì)趨于飽和，固廢企業(yè)亟需尋找新的增長點(diǎn)；②隨著政策開始支持垃圾分類、資源化以及塑料污染治理的推進(jìn)，化學(xué)回收的重要原料（混合低值廢塑料）可得性越來越強(qiáng)，且增量和存量巨大；③化工、包裝和品牌企業(yè)的可持續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，使化學(xué)回收的產(chǎn)物需求剛性強(qiáng)、需求量龐大且銷路通暢；④大部分垃圾原本價(jià)值不高，回收利用能挖掘出的價(jià)值有限，塑料本身價(jià)值高（例如聚丙烯價(jià)格在8000元以上），但囿于以往技術(shù)落后，一旦混合或被污染就難以回收。在技術(shù)瓶頸突破的情況下，廢塑料化學(xué)回收是垃圾處置領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多的自帶利潤的賽道，市場(chǎng)化潛力巨大。廢塑料化學(xué)回收可能是環(huán)衛(wèi)固廢領(lǐng)域未來5到10年為數(shù)不多的大藍(lán)海。
（四）廢塑料化學(xué)回收全球最大市場(chǎng)在中國
有以下幾方面原因：①中國14億人口，大城市多，人口密集度高，擁有全球最大的塑料垃圾體量和集中度；②隨著中國垃圾分類、無廢城市、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、越來越明確的垃圾資源化目標(biāo)等政策施行，過去不被分離出來的塑料垃圾逐漸可以更低成本、更高效率地從垃圾中分離出來；③如果塑料垃圾被大量分離出來，因其混合性和受污染，化學(xué)回收將成為塑料垃圾減量化、無害化、資源化的繞不開的解決方案；④中國的化學(xué)回收企業(yè)已經(jīng)過10余年技術(shù)積累，擁有世界前沿的技術(shù)，雖然短期內(nèi)仍受政策不完善的限制，但具備大規(guī)�？焖侔l(fā)展的基礎(chǔ)。
圖6 2016—2030世界各地區(qū)塑料回收利潤增長
本篇主要結(jié)論：
1.廢塑料化學(xué)回收技術(shù)發(fā)展動(dòng)力由最初的能源替代驅(qū)動(dòng)到環(huán)境保護(hù)驅(qū)動(dòng)，再到國際政治共識(shí)驅(qū)動(dòng)各國政策支持，為技術(shù)研發(fā)和投資產(chǎn)能提供動(dòng)力，使PCR塑料由過去因不經(jīng)濟(jì)而沒有市場(chǎng)到現(xiàn)在成為跨國化工、包裝和品牌企業(yè)的重要戰(zhàn)略和KPI。真實(shí)且龐大的市場(chǎng)需求已經(jīng)形成，但短期內(nèi)技術(shù)和產(chǎn)能仍會(huì)稀缺。
2.在稅收、碳補(bǔ)貼等政策因素和其他供需因素加持下，含PCR組分的塑料要與原生塑料價(jià)格保持相對(duì)均衡，這賦予了PCR塑料數(shù)倍的短期溢價(jià)，以及較高的長期溢價(jià)。
3.廢塑料化學(xué)回收的市場(chǎng)空間巨大，每年新增市場(chǎng)潛力在千億級(jí)別，存量市場(chǎng)在萬億級(jí)別。
4.廢塑料化學(xué)回收因其卓越的塑料垃圾處理、碳減排和原油替代能力，將成為碳中和時(shí)代石化和環(huán)衛(wèi)固廢行業(yè)的“第二增長曲線”。
5.廢塑料化學(xué)回收全球最大市場(chǎng)在中國。
感謝世界銀行集團(tuán)國際金融公司基礎(chǔ)設(shè)施和自然資源部高級(jí)投資官員孫浩和顧問莊平博士，陶朗集團(tuán)循環(huán)經(jīng)濟(jì)副總裁常新杰，德國國際合作機(jī)構(gòu)（GIZ）廢棄物與循環(huán)經(jīng)濟(jì)部門主任錢名宇，廣東省環(huán)境科學(xué)研究院環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與損害鑒定評(píng)估研究所高黎博士對(duì)本報(bào)告提出了重要的建議。
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