千億污泥賽道的崛起與破局
來源：青山產(chǎn)業(yè)評論 作者：青山研究院
長久以來，污泥處理處置滯后是市政污水處理領(lǐng)域的一大隱憂，隨著污水處理率的提升，污泥處理處置的問題越來越顯性化，也越來越需要借助產(chǎn)業(yè)化解決。
從污染物治理的系統(tǒng)角度看，若污泥處理不到位，則污水處理不徹底。污染物從液態(tài)進入固態(tài)并非治理的終點，距離最終的減量化、無害化、資源化還有最后一程。
在環(huán)保進入高質(zhì)量發(fā)展之際，補齊污泥處理處置的短板被進一步重視，近年來強化污泥處理處置的政策陸續(xù)出臺。
但是，這條早些年就被各界認定為千億級的賽道似乎仍舊不能痛快地爆發(fā)。與此同時，一些關(guān)鍵問題也一直爭論不休，比如處理費用、政府補貼、技術(shù)路線等。
紛爭與困境背后
政策與商業(yè)模式尚未成熟
關(guān)于污泥領(lǐng)域技術(shù)路線的紛爭很大程度上是無謂的。
一部分爭論的雙方本就不在同一頻道上，是處理環(huán)節(jié)和處置環(huán)節(jié)的爭論，是上下游的爭論，是減量化和無害化的爭論。
另一部分爭論是兩種路線的爭論，但不會有結(jié)果，因為結(jié)果不由爭論決定。由誰決定？回答這個問題要回到國情、回到行業(yè)、回到需求的本質(zhì)情況上來。
行業(yè)內(nèi)外有一個認知誤區(qū)，認為污泥領(lǐng)域發(fā)展滯后的原因是技術(shù)不夠成熟，這是一部分原因、是理論上的原因，但并非主要原因。
事實上，當(dāng)行業(yè)處在技術(shù)紛爭狀態(tài)的時候，更本質(zhì)的問題是政策制度和商業(yè)模式不夠成熟。
一如環(huán)保行業(yè)的其他領(lǐng)域，污泥領(lǐng)域的發(fā)展需要依賴政策的強力驅(qū)動，尤其是被剩在最后的領(lǐng)域，基本上都是難啃的骨頭，沒有政策的主導(dǎo)，只會陷入無休止的爭論中。
事實上，政策中提及污泥處理處置并不算晚，且呈現(xiàn)出不斷加重的趨勢，但存在幾方面的不足：
一是污泥處理處置很多時候是作為市政污水處理的一項分支提出，缺乏系統(tǒng)連貫的規(guī)劃，因此在落地執(zhí)行的驅(qū)動力上存在不足。
二是給出的目標規(guī)劃剛性不足和缺少必要的支撐，很多目標只停留在“鼓勵”、“促進”、“加強”的階段。
三是缺乏處理處置技術(shù)相應(yīng)規(guī)范的支撐，如針對污泥焚燒出臺相應(yīng)的煙氣排放標準，讓污泥焚燒更加規(guī)范化、專業(yè)化，只有一些走在行業(yè)前列的地方則出臺了地方標準，比如上�！度济厚詈衔勰嚯姀S大氣污染物排放標準》(DB31/1291-2021)，于2021年6月1日實施。
諸如上述問題，極大地削弱了污泥處理處置有關(guān)政策條文實際的落地效果�；诖耍袠I(yè)端也很難形成發(fā)展，所謂技術(shù)創(chuàng)新也就成了無本之木，商業(yè)模式也很難建立起來。
一位污泥領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者表示，“污泥的處理處置問題歸根結(jié)底不是技術(shù)的問題，而是基礎(chǔ)的政策規(guī)劃、規(guī)范標準等機制沒有建立起來。”
當(dāng)然，這種狀況在漸漸扭轉(zhuǎn)。2022年9月，國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《污泥無害化處理和資源化利用實施方案》，方案提出，“到 2025 年，全國新增污泥（含水率 80%的濕污泥）無害化處置設(shè)施規(guī)模不少于2萬噸/日，城市污泥無害化處置率達到 90%以上，地級及以上城市達到 95%以上”。相比較從前，這次文件給出了更加系統(tǒng)的規(guī)劃布局，但仍需后續(xù)連貫動作。
事實上，針對污泥處理處置，環(huán)保行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有很多探索，甚至走過了早期的發(fā)展階段，市場需求和技術(shù)路線基本上已經(jīng)清晰，當(dāng)前最欠缺的是政策的因勢利導(dǎo)。
付費機制的欠缺與付費能力的不足
任何行業(yè)中，付費機制的確立是商業(yè)模式閉環(huán)的關(guān)鍵。
污泥市場的完全成立，需要滿足三個要素，一是需求真實，二是技術(shù)路線可行，三是付費機制及能力匹配。
目前來看，在這三個要素中，付費機制及能力匹配方面尚不成熟。
過去10年間，對于“完善污泥處理處置付費機制”一直在提，例如：
2015年，國家財政部、國家發(fā)改委、住建部發(fā)布了《污水處理費征收使用管理辦法》，明確了“污水處理費的征收標準，按照覆蓋污水處理設(shè)施正常運營和污泥處理處置成本并合理盈利的原則制定”。
2017 年國家發(fā)改委、住建部發(fā)布的《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確提出，城鎮(zhèn)污水處理收費標準要補償污水處理和污泥無害化處置的成本并合理盈利；
2019 年，住建部、生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《城鎮(zhèn)污水處理提質(zhì)增效三年行動方案(2019—2021 年）》再次要求，要盡快將污水處理費收費標準調(diào)整到位，原則上應(yīng)當(dāng)補償污水處理和污泥處理處置設(shè)施正常運營成本并合理盈利。
但在實際運營中，污水處理費分配到污泥處理處置的比例非常有限。
長期“重水輕泥”的現(xiàn)象嚴重制約了污泥處理處置總體水平的提高，國內(nèi)污泥處理處置費用普遍不足污水廠總運行費用的20％，發(fā)達國家的這一費用占比大約為30-50％。
除此之外，各地方對污泥處理處理的付費意愿參差不齊，費用大約分布在200-500元/噸（另有說法是100-300元/噸）的范圍內(nèi)，但普遍不高，這個費用水平是無法完成全過程商業(yè)運行的。目前僅有規(guī)模較大、經(jīng)濟發(fā)展較好的城市，相對有更健全的付費機制、更強的付費能力。
就不同的處置路線而言，堆肥和建材利用尚不具備規(guī)�；茝V的成熟條件。在焚燒和填埋兩種模式中，焚燒效果更徹底，處理費用相對較高，填埋費低但處置效果不徹底。
除此之外，疫情這幾年給政府的付費能力和意愿造成了極大的沖擊，這無疑會對污泥處理處置項目的落地產(chǎn)生不利。
供需的不匹配，最終導(dǎo)致商業(yè)模式的不成立，這也就意味著實際處理處置過程中，填埋偷排、打擦邊球、做樣子等亂象紛呈。
接受青山產(chǎn)業(yè)評論訪談的一位污泥項目負責(zé)人表示，“處理處置費用連成本都難包得住，還要完成利潤指標，運營的難度堪比走鋼絲……。”
總體而言，政策規(guī)范的制定、技術(shù)路線的選取、市場型態(tài)的形成都離不開國情�，F(xiàn)階段，我國污泥處理處置領(lǐng)域面對以下情況：
1、污泥泥質(zhì)較差，處理處置難度大
污泥的特征由上游污水決定，在管網(wǎng)不完善、污水接納不明確等情況下，國內(nèi)污泥存在泥質(zhì)雜、熱值低等特征，這在很大程度上限制了一部分工藝，給處理處置帶來了很大挑戰(zhàn)。比如，由于污泥中含有大量重金屬，限制了污泥農(nóng)用的方向。
2、產(chǎn)業(yè)水平與污水處理規(guī)模不匹配
我國人口眾多，污水處理規(guī)模位居世界第一，但由于“重泥輕水”的原因，污泥處理處置的能力和水平嚴重滯后，大量污泥未達到無害化、穩(wěn)定化的標準，甚至有一部分污泥去向不明。短期來看，需要經(jīng)歷摸索期，產(chǎn)業(yè)大概率還會遵循由“量”而“質(zhì)”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，一個階段的粗放混亂在所難免。
3、污泥產(chǎn)量大，遠距離運輸風(fēng)險高
我國大部分城市采用了集中式大型污水處理廠的總體布局，導(dǎo)致單個城鎮(zhèn)污水處理廠污泥產(chǎn)量相對較高，如果污泥在污水廠內(nèi)簡單脫水后外運處置，普遍存在污泥運輸量大、距離遠、環(huán)境風(fēng)險高等問題，因此對污泥在廠內(nèi)進行脫水干化、實現(xiàn)深度減容減量提出了更高要求。
理論而言，污泥產(chǎn)量大有利于形成規(guī)模效應(yīng)，支撐資源化等更具經(jīng)濟性和可持續(xù)性的方向，但鑒于上述情況，操作層面仍然面臨局面復(fù)雜帶來的困境，這是很多污泥企業(yè)難以施展拳腳的一部分原因。
綜合上述三個維度的分析，短期內(nèi)污泥領(lǐng)域很難實現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，但長期來看污泥領(lǐng)域的發(fā)展將階段性向前推進，相信在政策導(dǎo)向逐漸加強的趨勢下，污泥市場的發(fā)展終將迎來爆發(fā)臨界點。
競爭格局尚未成熟
錯配的玩家結(jié)構(gòu)與巨頭的按兵不動
從國情以及政策出臺情況看，污泥處理處置是一個大賽道，也是一個長賽道。目前涉及污泥處理處置業(yè)務(wù)的企業(yè)小而多，競爭格局分散。
放在整個市政的角度看，污泥和管網(wǎng)市場走熱本質(zhì)上都是市政建設(shè)的升級，按理說市場的角逐最終少不了地方城投、水務(wù)等市政玩家的參與。
污泥處理處置產(chǎn)業(yè)鏈有三部分：上游環(huán)節(jié)參與者是污水處理企業(yè)、污泥工程建筑商、污泥設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥品企業(yè)等；中游環(huán)節(jié)主體是從事污泥處理的企業(yè)；下游環(huán)節(jié)主體是制肥、建材、填埋等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)。
其中，上游和中游是環(huán)保企業(yè)重點參與的環(huán)節(jié)，從中不難發(fā)現(xiàn)，上游污水處理企業(yè)掌握產(chǎn)泥源頭，且具備運營經(jīng)驗和資本優(yōu)勢，向下游延伸具備天然條件；而中游污泥處理企業(yè)主要依賴污水處理企業(yè)的污泥原料供給，處在受制約的不利地位。
而實際情況是，目前場內(nèi)的大部分玩家并不是上游污水處理企業(yè)或者市政巨頭，并非這個領(lǐng)域最具優(yōu)勢的玩家，巨頭們不愿參與的原因也基本上是上述三種困境。
但是當(dāng)前不參與并不意味著未來不參與，未來污泥市場一旦堅挺，頭部的水處理運營企業(yè)是最有機會以延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式參與競爭、進場收割。
這恰恰是問題的關(guān)鍵所在，大家都想等著吃蜂蜜，但都不想過早地捅馬蜂窩，占據(jù)優(yōu)勢且老道的玩家在伺機而動，另一部分勇于嘗鮮、勇于冒險的玩家先沖上去了。
就行業(yè)整體而言，這種結(jié)構(gòu)的錯配也在一定程度上滯礙了發(fā)展進程的推進。不過在此之外，提供專業(yè)裝備配套的企業(yè)正在逐漸迎來發(fā)展。隨著干化焚燒的技術(shù)路徑被逐漸確立和推廣，諸如脫水、干化、惡臭控制、焚燒等處理環(huán)節(jié)的裝備供應(yīng)商將迎來市場機遇。
另外，關(guān)于技術(shù)路線已經(jīng)基本明確以干化—焚燒為主，這一領(lǐng)域的主戰(zhàn)場將據(jù)此展開，未來超凈排放的技術(shù)和能力將會是未來焚燒競爭力的重要體現(xiàn)。
屬于每一個細分領(lǐng)域的時代或許會晚來，但終究會到來。走過了市政、垃圾焚燒的“大時代”，環(huán)保行業(yè)在進入細分領(lǐng)域發(fā)展的“專時代”。
機遇的把握的確是一件極具挑戰(zhàn)的事，太早容易夭折，太晚容易錯過，環(huán)保行業(yè)過去幾十年的發(fā)展有過太多這類教訓(xùn)。
對于污泥領(lǐng)域的現(xiàn)狀而言，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要在政策的基礎(chǔ)上更進一步，眼下破局的關(guān)鍵首在政策。
而面對當(dāng)前的不確定，去尋找其中確定性的小機會，能讓自己留在牌桌上，則是更務(wù)實的做法。
東風(fēng)來時，機會永遠屬于有準備的人。
