海峽環(huán)保2023年年度董事會經(jīng)營評述
海峽環(huán)保（603817）2023年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營情況討論與分析
2023年是實施“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵之年，公司深刻認(rèn)識、準(zhǔn)確把握城市發(fā)展規(guī)律，緊盯量的合理增長、質(zhì)的有效提升和精英管理的關(guān)鍵要點，順勢而為、乘勢而上，以改革創(chuàng)新精神提升企業(yè)能級和核心競爭力，在應(yīng)對市場競爭的復(fù)雜大格局中爭取主動權(quán)。
（一）經(jīng)營成果分析
截至2023年12月31日，公司總資產(chǎn)61.86億元，比上年同期增長6.15%；2023年度實現(xiàn)營業(yè)收入105,409.99萬元，比上年同期增長0.90%；實現(xiàn)利潤總額15,648.42萬元，比上年同期減少10.55%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤14,432.31萬元，比上年同期減少2.45%。
2023年度報表營業(yè)收入持平及歸屬于母公司股東凈利潤下降的原因主要是期后公司收到政府部門相關(guān)文件對公司洋里、祥坂污水處理廠歷年污水處理費結(jié)算調(diào)整所導(dǎo)致，期后調(diào)整事項調(diào)減2023年度收入3,273.92萬元、調(diào)減凈利潤2,518.46萬元。
（二）主營業(yè)務(wù)產(chǎn)銷情況
報告期內(nèi)，公司污水處理量40,162.35萬噸，與上年基本持平；實際結(jié)算量42,613.79萬噸，比上年同期增長2.08%；垃圾滲瀝液處理量89.99萬噸，比上年同期減少7.05%，實際結(jié)算量89.99萬噸，比上年同期減少7.14%。
（三）主要工作總結(jié)
1.生產(chǎn)上精耕細(xì)作
公司積極推動運(yùn)營管理提質(zhì)增效，持續(xù)關(guān)注生產(chǎn)指標(biāo)、能耗指標(biāo)波動，研究制定工藝降耗調(diào)控方案及在線設(shè)備運(yùn)營質(zhì)量提升方案，精益運(yùn)行管理。一是運(yùn)用精細(xì)化、智慧化、規(guī)范化的管理模式嚴(yán)格控制生產(chǎn)運(yùn)營各環(huán)節(jié)，提高綜合能效；二是采用先進(jìn)工藝和裝備，合理調(diào)整污水和污泥處理工藝流程，減少系統(tǒng)能耗；三是科學(xué)控制藥劑投加量，提高碳源利用率，降低物料消耗；四是持續(xù)有序?qū)嵤┨豳|(zhì)增效并將定量目標(biāo)與定性目標(biāo)相結(jié)合，層層分解至最小管理單元。
2.管理上精雕細(xì)刻
公司在薪酬管理方面，持續(xù)推動薪酬與績效體系的變革優(yōu)化，突出效益考核導(dǎo)向，促進(jìn)員工薪酬與公司經(jīng)濟(jì)效益緊密聯(lián)動，不斷完善重貢獻(xiàn)、重實績的差異化薪酬內(nèi)部分配機(jī)制，充分發(fā)揮薪酬政策的正向激勵作用，吸引與留住人才；在安全管理方面，強(qiáng)化源頭防范治理，定期對風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)復(fù)核，辨識風(fēng)險隱患、排查整改并有序推進(jìn)安全強(qiáng)基，構(gòu)建“三級一體”的安全管理體系，組織制定高中風(fēng)險違規(guī)事項的月度績效考核機(jī)制，積極推進(jìn)安全實訓(xùn)基地、示范點的建設(shè)。
3.技術(shù)上精益求精
公司積極開展科研項目管理，完成“微孔曝氣管在線加藥清洗應(yīng)用研究”、“MBR膜智慧化管理系統(tǒng)的研究與開發(fā)”等項目立項及“城鎮(zhèn)污水處理廠化學(xué)除磷智能控制系統(tǒng)開發(fā)研究”等項目的結(jié)題驗收，并穩(wěn)步有序推進(jìn)“廚余垃圾高效堆肥及其裝備開發(fā)”、“污水處理廠除磷藥劑與投加系統(tǒng)的研發(fā)與應(yīng)用”等科研項目研究工作，與高等院校、同行業(yè)企業(yè)圍繞固化微生物農(nóng)污應(yīng)用、MBR膜生物反應(yīng)器運(yùn)行管理、垃圾滲濾液膜濃縮液處理等方面開展技術(shù)交流。截至報告期末，公司已累計取得發(fā)明專利授權(quán)12項、實用新型專利授權(quán)113項。
4.工程上精準(zhǔn)發(fā)力
公司以“保質(zhì)量、重安全”為原則，積極推進(jìn)重點工程建設(shè)進(jìn)度。截至報告期末，福州市連坂污水處理廠三期工程、漳浦縣綏安工業(yè)區(qū)大南坂工業(yè)園污水處理廠工程BOT項目、柘榮縣綜合污水處理廠及配套管網(wǎng)PPP項目已轉(zhuǎn)入商業(yè)試運(yùn)營。閩清縣梅溪污水處理廠擴(kuò)建及提標(biāo)改造工程、福州青口新區(qū)環(huán)境工程（污水處理廠）擴(kuò)能及提標(biāo)改造工程、福州市晉安區(qū)連江北城市管理綜合體PPP項目已完成主體結(jié)構(gòu)施工。
二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況
（一）行業(yè)分類
公司主要從事污水處理業(yè)務(wù)，在特許經(jīng)營區(qū)域范圍內(nèi)負(fù)責(zé)污水處理設(shè)施的投資、運(yùn)營、管理及維護(hù)。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）及中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的上市公司行業(yè)分類結(jié)果，公司所處行業(yè)屬于“電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”中“水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”大類下的“污水處理及其再生利用”（代碼：D4620）。
（二）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈
污水處理上游主要包括各類污水處理設(shè)備、污水排放管網(wǎng)、污水處理藥劑、水質(zhì)監(jiān)測設(shè)備以及污泥處理設(shè)備的生產(chǎn)制造；中游主要是污水處理設(shè)施建設(shè)以及運(yùn)營；下游是污水處理末端市場，主要是指中水回用、污泥處理以及污水排放等后續(xù)環(huán)節(jié)。
（三）行業(yè)特點
1.周期性
基礎(chǔ)民生行業(yè)需求穩(wěn)定，對經(jīng)濟(jì)周期波動的敏感性相對較低，盈利能力受能源、基礎(chǔ)性生產(chǎn)資料價格的波動性影響較小，其主要周期性體現(xiàn)為投資建設(shè)的周期性。污水處理設(shè)施作為某一地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施，其建設(shè)規(guī)模要滿足該地區(qū)一定時期的需要，適當(dāng)超前建設(shè)。當(dāng)?shù)貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口增長達(dá)到一定水平，其污水處理能力出現(xiàn)飽和跡象時，通常會按照遠(yuǎn)期規(guī)劃目標(biāo)（一般為10年-20年）對現(xiàn)有產(chǎn)能進(jìn)行改擴(kuò)建或是建設(shè)新的污水處理設(shè)施。
2.區(qū)域性
行業(yè)區(qū)域性較為明顯。因管網(wǎng)具有不可移動性及不可替代性，污水處理企業(yè)只能在其污水收集管網(wǎng)覆蓋的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。因而一個城市排水業(yè)務(wù)發(fā)展受制于該城市城區(qū)及城市規(guī)劃發(fā)展區(qū)域。
（四）行業(yè)準(zhǔn)入及壁壘
1.政府授權(quán)
水環(huán)境治理作為最基本的民生保障，依法實施特許經(jīng)營。對于想進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)而言，取得包括特許經(jīng)營權(quán)等在內(nèi)的政府批準(zhǔn)及授權(quán)是從事相關(guān)業(yè)務(wù)的重要前提條件，而特許經(jīng)營授權(quán)通常有排他性和長期性的特點，因此行業(yè)具有明顯的區(qū)域?qū)I性，這就在一定程度上增加了其他潛在市場競爭者進(jìn)入的難度。
2.地域壁壘
行業(yè)發(fā)展受所在區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。排水設(shè)施與服務(wù)轄區(qū)一旦確定，投資運(yùn)營商在服務(wù)轄區(qū)市場上的經(jīng)營與占有率便具有支配性，因此該行業(yè)長期以來都具有顯著的地區(qū)壟斷性。被授予污水處理等排他性特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè)在當(dāng)?shù)鼐哂型怀鰞?yōu)勢，對于擬跨地區(qū)競爭者而言具有較大的準(zhǔn)入難度。
3.資金壁壘
作為高度資本密集型行業(yè)，污水處理設(shè)施的建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)需要大量的資金投入。而服務(wù)結(jié)算價格受到政策管制，處理量也難以短時間內(nèi)有較大幅度的提升，造成此類項目投資回收期較長。對于擬進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)有較大的資金壁壘及融資能力要求。
4.技術(shù)壁壘
污水處理項目的投資、建設(shè)、運(yùn)營和管理是一個系統(tǒng)性的工程，其技術(shù)范圍涉及工程建設(shè)、材料學(xué)、微生物學(xué)、化學(xué)、物理學(xué)和工業(yè)自動化等多個專業(yè)領(lǐng)域。隨著我國對于污水處理廠的運(yùn)營監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，各地政府及其下屬部門都極為看重水處理企業(yè)既往業(yè)績及技術(shù)實力，過硬的技術(shù)經(jīng)驗成為了水處理企業(yè)參與市場競爭的門檻。水處理企業(yè)必須具有同類或同性質(zhì)的水處理項目的成功服務(wù)經(jīng)驗、具備一流的專業(yè)人才隊伍、擁有先進(jìn)的水處理技術(shù)，才有機(jī)會獲得優(yōu)質(zhì)的新項目。
（五）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
國家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布的《2022年城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計年鑒》顯示，2022年全國城市污水排放量為638.97億噸，污水年處理量為626.89億噸，污水處理率98.11%。截至2022年末，全國城市共有污水處理廠2,894座，污水處理能力21,606萬噸/日。2022年全國縣城污水排放量為114.93億噸，污水年處理量為111.41億噸，污水處理率96.94%。截至2022年末，全國縣城污水處理廠數(shù)為1,801座，污水處理能力4,185萬噸/日。
三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況
（一）水處理業(yè)務(wù)
水處理業(yè)務(wù)覆蓋城鎮(zhèn)生活污水處理、工業(yè)廢水治理、村鎮(zhèn)農(nóng)污治理、垃圾滲瀝液處理，采用自主投資、BOT、TOT、PPP、BOO、OM模式運(yùn)作，項目主要分布于福建省、江蘇省、山東省、安徽省。公司投資運(yùn)營28座污水處理設(shè)施（不含配套再生水廠）及3個村鎮(zhèn)農(nóng)污治理項目，設(shè)計處理能力合計197.50萬噸/日，已投運(yùn)產(chǎn)能約為146.67萬噸/日。公司承接的污水處理設(shè)施接收來自泵站或調(diào)節(jié)池收集的各類污水，通過格柵、沉砂池等設(shè)備設(shè)施進(jìn)行一級處理，去除污水中的較大懸浮物和固體廢棄物；通過微生物新陳代謝及沉淀分離實現(xiàn)二級處理，降解大部分污染物并沉淀活性污泥；后經(jīng)高效沉淀池、反硝化濾池、膜技術(shù)等深度處理工藝，進(jìn)一步去除二級處理出水中的污染物并最終達(dá)標(biāo)排放。對于污水處理產(chǎn)生的污泥，公司通過自建設(shè)施及外運(yùn)處置相結(jié)合的方式對其進(jìn)行減量化、無害化處理，提高資源利用率、減少環(huán)境污染。
（二）固廢業(yè)務(wù)
公司固廢業(yè)務(wù)覆蓋固廢產(chǎn)業(yè)鏈的分類收集、分類運(yùn)輸、分類處理，采用自主投資、PPP模式運(yùn)作。公司投資的渣土及建筑垃圾資源化利用項目，主要收納來自城市舊城改造中建筑物或構(gòu)筑
物拆除產(chǎn)生的固體廢棄物，其中，拆遷垃圾經(jīng)分揀、破碎、篩分，形成再生骨料，替代天然砂石制成路面磚、砌塊、無機(jī)料等綠色再生建材產(chǎn)品，工程渣土、工程泥漿等經(jīng)水洗、篩分后，回收再生砂替代天然砂用作細(xì)骨料，實現(xiàn)建筑垃圾資源化利用；公司投資的垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)項目、廚余垃圾處置項目、大件垃圾處置項目、危險廢棄物處置項目、生活垃圾焚燒協(xié)同處置項目通過對收納的各類城市固體廢物根據(jù)其特性有針對性地采用物理、化學(xué)、生物等工藝方法實現(xiàn)固體廢物減量化、資源化、無害化。
（三）綜合技術(shù)服務(wù)
綜合技術(shù)服務(wù)涉及智慧運(yùn)營、環(huán)境監(jiān)測等領(lǐng)域。公司整合國內(nèi)、業(yè)內(nèi)優(yōu)勢資源，組建科技型技術(shù)服務(wù)企業(yè)，培育輕資產(chǎn)發(fā)展引擎，對外輸出環(huán)保設(shè)備系統(tǒng)集成和智慧水務(wù)系統(tǒng)技術(shù)服務(wù)；自
主投資成立專業(yè)環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)，為公司及其他檢測需求企業(yè)提供“水和廢水”、“固體廢物”、“土壤和沉積物”、“環(huán)境空氣和廢氣”、“水處理劑”、“噪聲檢測”六大領(lǐng)域檢測服務(wù)。
四、報告期內(nèi)核心競爭力分析
公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）專業(yè)運(yùn)營管理優(yōu)勢
多年來，公司沉淀積累了豐富的專業(yè)運(yùn)營管理經(jīng)驗并建立了強(qiáng)大的運(yùn)營管理體系，現(xiàn)擁有國家“城鎮(zhèn)集中式污水處理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認(rèn)證一級”、“工業(yè)廢水處理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認(rèn)證一級”、“生活垃圾滲濾液處理設(shè)施運(yùn)營服務(wù)環(huán)境服務(wù)認(rèn)證一級”運(yùn)營資質(zhì)并取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證證書，成為中國環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會評定的AAA級信用企業(yè)。
憑借卓越的綜合實力，公司連續(xù)兩年蟬聯(lián)“福建環(huán)保企業(yè)百強(qiáng)榜”并先后榮獲“全國減排先進(jìn)集體”“中國水業(yè)最具社會責(zé)任投資運(yùn)營企業(yè)”“中國水業(yè)最具成長性投資運(yùn)營企業(yè)”“水業(yè)最具專業(yè)化運(yùn)營服務(wù)企業(yè)”“福建省環(huán)境污染治理設(shè)施優(yōu)秀運(yùn)營服務(wù)單位”等榮譽(yù)稱號，入選福建省環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會“優(yōu)秀會員單位”；下轄的污水處理項目在首屆“雙百跨越”污水處理標(biāo)桿比選活動中力奪運(yùn)營管理領(lǐng)域的“關(guān)鍵環(huán)節(jié)精確控制標(biāo)桿污水處理廠”“信息化集成標(biāo)桿污水處理廠”“運(yùn)營管理標(biāo)桿污水處理廠”三項標(biāo)桿；全資子公司山東壽光海峽環(huán)�？萍加邢薰颈簧綎|省城鎮(zhèn)供排水協(xié)會授予“2022年山東省城鎮(zhèn)排水工作先進(jìn)集體”并獲評2022年度壽光市“高品質(zhì)城市建設(shè)表現(xiàn)突出單位”、“雙招雙引暨新舊動能轉(zhuǎn)換先進(jìn)單位”，其運(yùn)行服務(wù)質(zhì)量連續(xù)多次名列前茅。
（二）產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢
公司緊抓發(fā)展機(jī)遇，充分發(fā)揮技術(shù)和市場的協(xié)同效應(yīng)，有效整合公司控股、參股企業(yè)的各種資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化價值鏈，著力為客戶提供項目咨詢、規(guī)劃、投資、建設(shè)、運(yùn)營等全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。經(jīng)過多年的奮力拼搏，公司趨向集團(tuán)化、多元化發(fā)展，現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍覆蓋垃圾滲瀝液處理、污泥處理與處置、環(huán)保檢測、渣土及建筑廢棄物資源化利用、危險廢棄物處置、生活垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)、大件垃圾處置、廚余垃圾處置及垃圾焚燒協(xié)同處置等領(lǐng)域，著力打造多門類、跨區(qū)域的環(huán)境治理服務(wù)平臺。
（三）人才及技術(shù)優(yōu)勢
公司立足產(chǎn)業(yè)基因，以科技創(chuàng)新積極促進(jìn)全要素生產(chǎn)率提升，從高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)科創(chuàng)平臺、高質(zhì)量推動科技攻關(guān)、高水平促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化等方面發(fā)力，全面增強(qiáng)核心技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化力度。一是持續(xù)加強(qiáng)人才培養(yǎng)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深度融合，推動科技創(chuàng)新平臺建設(shè)，成功搭建“福州市第八批專家工作站”、“福建省第三十三批省企業(yè)技術(shù)中心”，集團(tuán)母公司與權(quán)屬企業(yè)江蘇海峽環(huán)�？萍及l(fā)展有限公司一同入選“國家高新技術(shù)企業(yè)”，成為當(dāng)?shù)刂匾沫h(huán)保產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新平臺；二是緊扣科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，持續(xù)發(fā)掘技術(shù)需求，重點發(fā)揮公司在水處理領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)底蘊(yùn)和科技優(yōu)勢，借助產(chǎn)學(xué)研互融互通的合作模式，聯(lián)合攻克“卡脖子”難題；三是持續(xù)推進(jìn)前瞻性技術(shù)的研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化，累計取得發(fā)明專利授權(quán)12項、實用新型專利授權(quán)113項并將具有前瞻性、實用性和可推廣性的科技成果運(yùn)用到生產(chǎn)中，有效促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升；四是持續(xù)提升自主開發(fā)能力，公司旗下江蘇海峽環(huán)保科技發(fā)展有限公司自主發(fā)明污水廠智能預(yù)警、智能控制、智能工藝包及智慧水務(wù)系統(tǒng)等多項專利，其軟件能力成熟度模型集成通過CMMI3級認(rèn)證，成功應(yīng)用于地表準(zhǔn)III、準(zhǔn)IV、中水回用等高標(biāo)準(zhǔn)水質(zhì)凈化廠及區(qū)域廠網(wǎng)一體化、全縣域村鎮(zhèn)農(nóng)污、小流域水環(huán)境綜合治理等項目，能夠為項目全生命周期提供高質(zhì)量經(jīng)營智慧方案。
五、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析
(一)行業(yè)格局和趨勢
1.行業(yè)格局
當(dāng)前，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生深刻變化。從供給端看，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金期和環(huán)保企業(yè)上市高峰期已經(jīng)過去；從需求端看，經(jīng)濟(jì)和人口增速著陸，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間日益清晰。與此同時，企業(yè)競爭加劇，企業(yè)間業(yè)績分化明顯，資本市場關(guān)注度也有所降低。
（1）整體格局
受國際政治環(huán)境、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等內(nèi)外部因素的影響，且伴隨著水環(huán)境治理的成熟度逐漸提高，由投資拉動的大規(guī)模擴(kuò)張時代已經(jīng)結(jié)束，行業(yè)進(jìn)入深度整合及高質(zhì)量發(fā)展階段。行業(yè)由“政策驅(qū)動”向“需求驅(qū)動”轉(zhuǎn)變，從“增量市場”逐漸轉(zhuǎn)入“存量市場”。隨著污染防治攻堅戰(zhàn)持續(xù)推進(jìn)，水環(huán)境治理的持續(xù)改善需求，提質(zhì)增效的實施和降低污水處理設(shè)施負(fù)荷要求等仍會釋放環(huán)境需求，但預(yù)計市場增量將放緩。
在“高質(zhì)量發(fā)展”的引領(lǐng)下，水環(huán)境治理行業(yè)已進(jìn)入從規(guī)模拉動向高質(zhì)量服務(wù)的升級階段。傳統(tǒng)水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)過二十年的市場化發(fā)展，市場規(guī)模增速已在逐步放緩，但治理需求仍在不斷升級，污水直排、合流制溢流污染，初期雨水污染等問題仍需重視，污水資源化、區(qū)域水資源包括非常規(guī)水源的統(tǒng)一調(diào)配管理等亦需要統(tǒng)籌考慮，水環(huán)境治理行業(yè)開啟了外延式擴(kuò)張向內(nèi)涵式發(fā)展的新征程，也迎來了高質(zhì)量發(fā)展的新階段。
（2）競爭格局
目前我國水務(wù)行業(yè)市場參與者眾多，主要有跨國水務(wù)集團(tuán)、大型國有企業(yè)、民營企業(yè)三類企業(yè)。近幾年，國企央企依托強(qiáng)大的背景及雄厚的資金優(yōu)勢占領(lǐng)市場的主要地位。但伴隨著國家對民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的支持，未來民營水務(wù)環(huán)保企業(yè)有可能迎來一輪新的發(fā)展。2023年11月3日，國家發(fā)改委和財政部發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范實施政府和社會資本合作新機(jī)制的指導(dǎo)意見》就要求最大程度鼓勵民營企業(yè)參與政府和社會資本合作新建(含改擴(kuò)建)項目，制定支持民營企業(yè)參與的特許經(jīng)營新建(含改擴(kuò)建)項目清單，并動態(tài)調(diào)整。具體而言，市場化程度較高、公共屬性較弱的項目，應(yīng)由民營企業(yè)獨資或控股；關(guān)系國計民生、公共屬性較強(qiáng)的項目，民營企業(yè)股權(quán)占比原則上不低于35%；少數(shù)涉及國家安全、公共屬性強(qiáng)且具有自然壟斷屬性的項目，應(yīng)積極創(chuàng)造條件、支持民營企業(yè)參與。對清單所列領(lǐng)域以外的政府和社會資本合作項目，可積極鼓勵民營企業(yè)參與。
2.發(fā)展趨勢
（1）隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提升對污水處理廠的處理效率和穩(wěn)定性提出了更高的運(yùn)營管理要求，污水處理行業(yè)逐步走向生產(chǎn)智能化、工藝裝備化、設(shè)備集成化、監(jiān)測數(shù)據(jù)化和管理信息化的智慧化發(fā)展道路。同時，國家與各地對水質(zhì)監(jiān)測的標(biāo)準(zhǔn)不斷提升。生態(tài)環(huán)境部在《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測規(guī)劃綱要(2020-2035年)》中明確，生態(tài)環(huán)境監(jiān)測將在全面深化環(huán)境質(zhì)量和污染源監(jiān)測的基礎(chǔ)上，逐步向生態(tài)狀況監(jiān)測和環(huán)境風(fēng)險預(yù)警拓展，構(gòu)建生態(tài)環(huán)境狀況綜合評估體系，十四五期間，地表水國控斷面數(shù)從2050個整合增加至4000個左右；形成多層次地下水環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，覆蓋全國主要水文地質(zhì)單元、主要流域、主要平原盆地和80%以上地級城市。智慧水務(wù)體系下可實現(xiàn)對水質(zhì)的有效監(jiān)測，且通過對監(jiān)測數(shù)據(jù)的分析在幫助水務(wù)公司運(yùn)營與決策的同時，為政府提供風(fēng)險預(yù)警。目前，全國大部分地區(qū)的水務(wù)公司仍處于向智慧水務(wù)方向拓展的階段，智慧水務(wù)行業(yè)集中度較低，提前布局智慧水務(wù)的公司有望搶占先機(jī)。
（2）《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)美麗中國建設(shè)的意見》指出，“持續(xù)深入打好碧水保衛(wèi)戰(zhàn)，加快補(bǔ)齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設(shè)施短板，建設(shè)城市污水管網(wǎng)全覆蓋樣板區(qū)，加強(qiáng)污泥無害化處理和資源化利用，建設(shè)污水處理綠色低碳標(biāo)桿廠”，該文件強(qiáng)調(diào)了污水處理在美麗中國建設(shè)中的重要作用，并提出了具體的建設(shè)目標(biāo)和要求。這為污水處理工程項目指明了前進(jìn)方向，預(yù)示著這一領(lǐng)域?qū)⒂瓉韻湫碌陌l(fā)展機(jī)遇，更加高效、環(huán)保的污水處理技術(shù)將實現(xiàn)革新與升級。同時，《國家發(fā)展改革委住房城鄉(xiāng)建設(shè)部生態(tài)環(huán)境部關(guān)于推進(jìn)污水處理減污降碳協(xié)同增效的實施意見（發(fā)改環(huán)資〔2023〕1714號）》也提出，“到2025年，污水處理行業(yè)減污降碳協(xié)同增效取得積極進(jìn)展，能效水平和降碳能力持續(xù)提升”。上述政策的出臺，為水務(wù)環(huán)保行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略
公司牢固樹立、積極踐行“綠水青山就是金山銀山”的理念，以生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)的治理與提升為己任、以“綜合服務(wù)引領(lǐng)+細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先”為目標(biāo)，秉持“產(chǎn)品+服務(wù)”的經(jīng)營方針，扎根福州，聚焦福建，充分發(fā)揮專業(yè)運(yùn)營管理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展、人才及科研技術(shù)等核心競爭優(yōu)勢，做優(yōu)水治理主業(yè)、做精固廢處理細(xì)分領(lǐng)域、做強(qiáng)綜合技術(shù)服務(wù)板塊，構(gòu)建“系統(tǒng)規(guī)劃、綜合服務(wù)”的商業(yè)模式，并以環(huán)保產(chǎn)業(yè)運(yùn)營為主體、技術(shù)研究與資本經(jīng)營為兩翼，著力形成“產(chǎn)業(yè)+技術(shù)+資本”相生互動、良性循環(huán)的業(yè)務(wù)生態(tài)效應(yīng)鏈，致力于將企業(yè)打造成為國內(nèi)知名、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的區(qū)域環(huán)境綜合服務(wù)提供商。
(三)經(jīng)營計劃
1.加快投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)步伐
一是狠抓新建項目開工，加快推進(jìn)項目前期工作，嚴(yán)格實行掛圖作戰(zhàn)，推動項目形成實物工作量和有效投資量；二是狠抓投產(chǎn)達(dá)效，集中力量搶抓進(jìn)度，加快推進(jìn)存量項目建設(shè)，確保福州濱海新城空港污水處理廠PPP項目、晉安區(qū)連江北城市管理綜合體PPP項目、閩侯縣城關(guān)污水廠三期擴(kuò)建工程及青口污水處理項目擴(kuò)能及提標(biāo)改造工程盡快投產(chǎn)。
2.精準(zhǔn)謀劃重點突破
一是做強(qiáng)水環(huán)境治理板塊，持續(xù)拓展水處理項目；二是做優(yōu)固廢處理板塊，密切關(guān)注市場動態(tài)，搶抓區(qū)域垃圾處置、廚余處置、危廢處置項目投資機(jī)會；三是做精綜合技術(shù)服務(wù)板塊，深化智慧化水處理服務(wù)，圍繞大智慧運(yùn)營服務(wù)、智能工藝包系統(tǒng)集成研發(fā)及銷售，聚焦農(nóng)村污水治理、工業(yè)廢水治理、污水高標(biāo)準(zhǔn)排放及污水資源化利用等領(lǐng)域積極開拓市場。
3.科技創(chuàng)新蓄勢賦能
一是圍繞污水處理廠節(jié)能增效、資源化利用，著力推動應(yīng)用型技術(shù)研發(fā)；二是智慧化賦能生產(chǎn)運(yùn)營，持續(xù)推動運(yùn)營管理數(shù)字化、智能化，更好適應(yīng)行業(yè)發(fā)展新趨勢、新要求。
4.加強(qiáng)管理提升效能
一是規(guī)范生產(chǎn)運(yùn)營管控，著力推進(jìn)污水項目三級一體管理體系建設(shè)；二是健全組織績效管理，采用月度結(jié)合年度考核方式，全面優(yōu)化完善組織績效考核體系、建立績效管理系統(tǒng)；三是狠抓企業(yè)環(huán)保合規(guī)，制定項目運(yùn)營管理提升方案，優(yōu)化完善突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案響應(yīng)管理機(jī)制；四是打好扭虧增盈攻堅戰(zhàn)，分板塊、定目標(biāo)、定措施，深挖虧損企業(yè)內(nèi)潛，尋求突破；五是推進(jìn)第二輪污水處理廠適應(yīng)性改造，打造智慧化生產(chǎn)，提高基礎(chǔ)作業(yè)效率。
5.提升資金使用效率
一是多舉措拓寬資本運(yùn)作空間及融資渠道，管好用活資金；二是整合優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資源配置，搭建資金管理系統(tǒng)平臺，優(yōu)化營運(yùn)資金配置，提高資產(chǎn)使用效率；三是深度融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，精準(zhǔn)對接產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同；四是組織開展應(yīng)收賬款專項清理工作。
6.筑牢安全生產(chǎn)底線
一是建立健全安全制度規(guī)范、搭建安全信息化系統(tǒng)，明確各級責(zé)任和權(quán)利，落實風(fēng)險分級管控及隱患排查管理，切實提升安全管理流程規(guī)范性；二是提高安全實訓(xùn)能力，打造具備安全教育培訓(xùn)及安全應(yīng)急演練功能的安全實訓(xùn)基地，進(jìn)一步提升項目公司應(yīng)急處突能力。
(四)可能面對的風(fēng)險
報告期內(nèi)，結(jié)合公司所處環(huán)境及公司自身業(yè)務(wù)發(fā)展的特點，主要體現(xiàn)在行業(yè)監(jiān)管與政策性風(fēng)險、行業(yè)特有風(fēng)險、業(yè)務(wù)特點導(dǎo)致的風(fēng)險三個方面。針對可能面對的風(fēng)險，公司已明確應(yīng)對措施，將加強(qiáng)對風(fēng)險的管控，保障公司健康持續(xù)發(fā)展：
1.行業(yè)監(jiān)管與政策性風(fēng)險
公司聚焦于環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域，所處水環(huán)境綜合治理行業(yè)對國家產(chǎn)業(yè)政策依賴性較強(qiáng)，水環(huán)境綜合治理企業(yè)的發(fā)展速度、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)周期與國家的環(huán)保立法標(biāo)準(zhǔn)、政策引導(dǎo)、強(qiáng)制力度、法律成本與經(jīng)濟(jì)成本等密切相關(guān)。目前，我國水環(huán)境綜合治理行業(yè)正由政府高度壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)橹饾u開放的市場化發(fā)展，建立投資主體多元化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場化、行業(yè)監(jiān)管法制化的運(yùn)行機(jī)制將是未來城市污水處理行業(yè)的發(fā)展方向。隨著行業(yè)市場化改革的推進(jìn)，行業(yè)管理體制與監(jiān)管政策可能出現(xiàn)一定的變化與調(diào)整，這對公司的經(jīng)營與發(fā)展將帶來影響。為此，公司將持續(xù)密切關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，不斷加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策的研究、分析，緊跟行業(yè)發(fā)展步伐，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，積極發(fā)展符合國家政策、前景向好的環(huán)境服務(wù)產(chǎn)業(yè)。
2.行業(yè)特有風(fēng)險
（1）價格調(diào)整受限風(fēng)險
污水處理企業(yè)因執(zhí)行新政策、新標(biāo)準(zhǔn)而導(dǎo)致運(yùn)營成本上升，有權(quán)就此向當(dāng)?shù)刂鞴懿块T申請獲得合理的補(bǔ)償，并適時提出對處理單價予以適當(dāng)調(diào)整。但價格調(diào)整需通過政府相關(guān)部門的成本監(jiān)審并履行一系列審批程序。因此，單價調(diào)整周期長，企業(yè)可能面臨運(yùn)營成本上升而結(jié)算單價未能及時得到調(diào)整導(dǎo)致效益下滑的風(fēng)險。為此，公司將密切關(guān)注成本上升對公司效益的影響，及時啟動并高效推進(jìn)價格調(diào)整申報及補(bǔ)償申請工作，強(qiáng)化與政府相關(guān)部門的溝通銜接。
（2）應(yīng)收賬款回收風(fēng)險
公司通過簽訂污水處理項目運(yùn)營服務(wù)特許經(jīng)營協(xié)議的方式，在約定范圍內(nèi)提供污水處理服務(wù)并獲取服務(wù)費用。公司與特許經(jīng)營權(quán)授予方存在污水處理服務(wù)費結(jié)算周期。受財政預(yù)算、撥款時間、結(jié)算流程等多方面因素影響，期末會形成數(shù)月的應(yīng)收賬款。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，應(yīng)收賬款規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大。雖然公司客戶主要為政府及及其附屬機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)，發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性較小。然而倘若結(jié)算周期延長，可能造成公司短期現(xiàn)金流緊張，銀行借款及相應(yīng)的財務(wù)費用有所增加。為此，公司制定針對性的款項催收獎勵措施，不斷規(guī)范并加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收管理且取得一定成效。未來，公司將積極與特許經(jīng)營授予方、財政局等政府相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回收進(jìn)度，降低壞賬損失風(fēng)險。同時，積極探索融資的新方法、新途徑，緩解資金壓力，保持公司穩(wěn)健經(jīng)營。
（3）特許經(jīng)營權(quán)變動風(fēng)險
公司從事的污水處理業(yè)務(wù)屬于公共事業(yè)，按照《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，需以簽署特許經(jīng)營協(xié)議的方式獲得業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)。公司與政府部門簽署的特許經(jīng)營協(xié)議中對安全生產(chǎn)、服務(wù)質(zhì)量等方面有明確的要求，如果不能滿足相關(guān)要求，將可能導(dǎo)致特許經(jīng)營權(quán)被取消或提前終止特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議，使公司經(jīng)營受到不利影響。此外，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限最長不超過30年，特許經(jīng)營期限屆滿終止或者提前終止，對該基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)繼續(xù)采用特許經(jīng)營方式的，政府部門將重新選擇特許經(jīng)營者。雖然《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定明確約定“因特許經(jīng)營期限屆滿重新選擇特許經(jīng)營者的，在同等條件下，原特許經(jīng)營者優(yōu)先獲得特許經(jīng)營”，但公司仍存在上述特許經(jīng)營期限屆滿后，無法繼續(xù)取得特許經(jīng)營權(quán)的風(fēng)險。為此，公司將在特許經(jīng)營期限屆滿前積極與特許經(jīng)營授予方積極溝通協(xié)商。
（4）產(chǎn)能利用率下降導(dǎo)致整體利潤率下降的風(fēng)險
根據(jù)污水處理行業(yè)的慣例，污水處理設(shè)施一般需根據(jù)當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃預(yù)計的未來幾年的污水排放量適度超前建設(shè)，以滿足城市化發(fā)展的要求。地處新建區(qū)域的污水處理項目存在運(yùn)營初期水量不足的情形，在進(jìn)入運(yùn)營期后并不能滿負(fù)荷生產(chǎn)，項目雖有結(jié)算保底水量，但短期內(nèi)仍會使公司總體污水處理設(shè)施的產(chǎn)能利用率下降，造成公司主營業(yè)務(wù)毛利率及整體利潤率出現(xiàn)一定程度的下降。為此，公司將密切關(guān)注項目所在地經(jīng)濟(jì)建設(shè)情況，進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營管控，做好項目投前分析，通過構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)模式來提高項目收益率，在合規(guī)運(yùn)營前提下降本增效，保持公司持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。
3.業(yè)務(wù)特點導(dǎo)致的風(fēng)險
（1）流動性與償債風(fēng)險
污水處理行業(yè)是資金密集型行業(yè)，具有固定資產(chǎn)投入大、流動資產(chǎn)占比低的特點。公司雖然具備穩(wěn)定的經(jīng)營性現(xiàn)金流來源，但由于公司仍處于成長期，公司新拓展（含對外收購、正在建設(shè)）的項目仍面臨較大的融資需求，債務(wù)規(guī)�？赡軙噬�，負(fù)債規(guī)模的提高將對公司的經(jīng)營帶來一定的影響。為此，公司將全面系統(tǒng)規(guī)劃資金需求，探索多樣化融資方式，進(jìn)一步提高資金使用效率，發(fā)揮資金統(tǒng)一調(diào)配作用，滿足資金需求，節(jié)約資金成本。
（2）市場競爭風(fēng)險
公司固廢業(yè)務(wù)及其他技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)由市場定價，價格受宏觀經(jīng)濟(jì)及市場競爭等因素影響較為顯著，營業(yè)收入波動較大；競爭者向市場提供的產(chǎn)品或服務(wù)大致相同，市場份額爭奪激烈。為此，公司將著力增強(qiáng)市場開發(fā)及銷售能力，及時調(diào)整經(jīng)營模式，積極培育重要客戶資源，保證公司在市場競爭中的優(yōu)勢。
（3）業(yè)務(wù)拓展風(fēng)險
隨著環(huán)境治理服務(wù)領(lǐng)域競爭日趨激烈，并購重組加劇，優(yōu)質(zhì)項目資源減少且項目亦趨于中小型化，收購難度及成本均大幅增加，這在一定程度上影響公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張的速度。為此，公司將順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，在做深做透做優(yōu)現(xiàn)有主業(yè)項目的基礎(chǔ)上，加大市場拓展的廣度和深度，及時跟蹤市場信息，同時進(jìn)一步加強(qiáng)投資決策控制，提升項目風(fēng)險管控力度，積極尋求項目拓展新途徑。
